رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل كبير إلى أن سعر سهم إنتل حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• أكبر 25 مساهمًا يمتلكون 43٪ من الشركة
• يساعد البحث عن الملكية إلى جانب بيانات توقعات المحللين في توفير فهم جيد للفرص المتاحة في الأسهم

إن إلقاء نظرة على مساهمي شركة إنتل ( ناسداك: INTC ) يُمكّننا من معرفة أي مجموعة هي الأقوى. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من أسهم الشركة، حوالي 65% تحديدًا، هي المؤسسات. أي أن المجموعة ستكون الأكثر استفادة في حال ارتفاع السهم (أو الأكثر خسارة في حال انخفاضه).

نظراً لامتلاك المؤسسات الاستثمارية موارد وسيولة هائلة، فإن قراراتها الاستثمارية غالباً ما تحمل وزناً كبيراً، وخاصةً لدى المستثمرين الأفراد. لذلك، فإن جزءاً كبيراً من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادةً ما يكون بمثابة تصويت ثقة كبير بمستقبلها.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Intel.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة إنتل؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً لا بأس بها في شركة إنتل. وهذا قد يشير إلى تمتع الشركة بمصداقيةٍ معينةٍ في أوساط الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي يُقدمها المستثمرون المؤسسيون، فهم أيضًا يُخطئون أحيانًا. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يُنصح بالاطلاع على مسار أرباح إنتل السابقة (أدناه). بالطبع، تذكّر أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

بما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يُراعي مجلس الإدارة تفضيلاتهم. تجدر الإشارة إلى أن صناديق التحوط لا تستثمر بشكل كبير في إنتل. تُعدّ شركة بلاك روك حاليًا أكبر مساهم في الشركة بحصة 9.0% من الأسهم القائمة. وتُعدّ مجموعة فانجارد ثاني أكبر مساهم بحصة 8.7% من الأسهم العادية، بينما تمتلك شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز حوالي 4.6% من أسهم الشركة.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 25 مساهمًا يسيطرون مجتمعين على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً فعّالة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. هناك العديد من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد الاطلاع على توقعاتهم أيضًا.

ملكية داخلية لشركة إنتل

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف المناطق. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، مع التركيز على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. تُجيب إدارة الشركة على أسئلة مجلس الإدارة، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن بعض كبار المديرين يكونون أعضاءً في مجلس الإدارة.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة إنتل بأسمائهم الخاصة. ونظرًا لضخامة الشركة، لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهمها. ويبلغ إجمالي ما يمتلكونه 76 مليون دولار أمريكي. من الجيد أن نرى أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 34% في إنتل. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة القرار، إلا أنها بلا شك قادرة على التأثير بشكل كبير على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

أحب التعمق أكثر في أداء الشركة في الماضي. يمكنك الاطلاع على الإيرادات والأرباح التاريخية في هذا الرسم البياني المفصل .

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.