أهم الأفكار

• نظراً للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في أسهم شركة هانيويل الدولية، فقد يكون سعر سهمها عرضة لقرارات التداول التي تتخذها هذه المؤسسات.
• يمتلك أكبر 25 مساهماً 50% من الشركة
• تُسهم توقعات المحللين، إلى جانب بيانات الملكية، في إعطاء فكرة واضحة عن آفاق الأعمال التجارية.

ينبغي على كل مستثمر في شركة هانيويل الدولية ( ناسداك: HON ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. تمتلك المؤسسات الحصة الأكبر في الشركة، حيث تبلغ حصتها 81%. بعبارة أخرى، هذه المجموعة هي الأكثر استفادة (أو خسارة) من استثمارها في الشركة.

وفي الأسبوع الماضي، استفاد المستثمرون المؤسسيون بشكلٍ كبير بعد أن بلغت القيمة السوقية للشركة 150 مليار دولار أمريكي. ويبلغ العائد على الاستثمار خلال عام واحد حاليًا 14%، وكان مكسب الأسبوع الماضي موضع ترحيب كبير.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لنرى ما يمكن أن تخبرنا به الأنواع المختلفة من المساهمين عن شركة هانيويل الدولية.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة هانيويل الدولية؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها مقابل مؤشر يقارب أداء السوق المحلي. لذا، فإنها عادةً ما تولي اهتماماً أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

نلاحظ أن شركة هانيويل الدولية لديها مستثمرون مؤسسيون، يمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. هذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد درسوا السهم وأبدوا إعجابهم به. ولكن، كما هو الحال مع أي شخص آخر، قد يخطئون في تقديرهم. عندما تمتلك عدة مؤسسات سهماً ما، يزداد خطر ما يُعرف بـ"التداول المزدحم". وعندما يفشل هذا النوع من التداول، قد تتنافس جهات متعددة على بيع الأسهم بسرعة. ويزداد هذا الخطر في الشركات التي لا تملك تاريخاً من النمو. يمكنك الاطلاع على الأرباح والإيرادات التاريخية لشركة هانيويل الدولية أدناه، ولكن تذكر أن هناك دائماً جوانب أخرى للقصة.

ينبغي على المستثمرين ملاحظة أن المؤسسات تمتلك فعلياً أكثر من نصف أسهم الشركة، ما يمنحها مجتمعةً نفوذاً كبيراً. ونشير إلى أن صناديق التحوّط لا تستثمر بشكلٍ ملحوظ في شركة هانيويل الدولية. وبالنظر إلى بياناتنا، نجد أن أكبر المساهمين هي مجموعة فانغارد، بحصة تبلغ 9.7% من الأسهم القائمة. وتأتي شركتا بلاك روك وستيت ستريت غلوبال أدفايزورز في المرتبتين الثانية والثالثة على التوالي، بحصة تبلغ 7.3% و4.8% من الأسهم القائمة.

بعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون مجتمعين 50% من أسهم الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقة جيدة لتقييم أداء السهم المتوقع وتصنيفه. ويمكن تحقيق الأمر نفسه بدراسة آراء المحللين. إذ يُغطي عددٌ لا بأس به من المحللين هذا السهم، ما يُسهّل عليك الاطلاع على توقعات نموه.

ملكية المطلعين لشركة هانيويل الدولية

رغم أن التعريف الدقيق للشخص المطلع قد يكون خاضعاً للاجتهاد، إلا أن معظم الناس يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. وتخضع الإدارة في نهاية المطاف لمساءلة مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً تنفيذيين في مجلس الإدارة، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

يعتبر معظم الخبراء امتلاك المطلعين على بواطن الأمور للملكية أمرًا إيجابيًا، لأنه قد يشير إلى توافق مجلس الإدارة مع مصالح المساهمين الآخرين. مع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز سلطة كبيرة جدًا في أيدي هذه المجموعة.

تشير معلوماتنا إلى أن ملكية المطلعين في شركة هانيويل إنترناشونال تقل عن 1% من أسهم الشركة. ونظرًا لضخامة حجمها، فمن المستغرب أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة منها. مع ذلك، ورغم أن حصتهم لا تتجاوز 1%، إلا أننا نلاحظ أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون مجتمعين أسهمًا بقيمة 128 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). ومن الجدير بالذكر أيضًا أهمية دراسة عمليات البيع والشراء الأخيرة. يمكنك النقر هنا للاطلاع على عمليات البيع والشراء التي قام بها المطلعون.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، بمن فيهم المستثمرون الأفراد، 19% من أسهم الشركة، ولذا لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة سلطة اتخاذ القرارات، إلا أنها قادرة بالتأكيد على التأثير بشكل فعلي على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

مع أنّه من المهمّ دراسة المجموعات المختلفة التي تمتلك الشركة، إلا أنّ هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. يُرجى العلم بأنّ تحليلنا الاستثماري لشركة هانيويل الدولية يُشير إلى وجود علامة تحذيرية واحدة ، يجب عليك معرفتها...

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح مالكي هذه الشركة. لذا، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلاً أكثر إشراقاً .

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.