رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم إيلي ليلي عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 51٪
• باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

يجب على كل مستثمر في شركة إيلي ليلي ( NYSE:LLY ) أن يكون على دراية بمجموعات المساهمين الأكثر قوة. مع حصة 88%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. بعبارة أخرى، من المرجح أن تكسب المجموعة أكبر قدر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

ولأن أصحاب المؤسسات يمتلكون مجموعة ضخمة من الموارد والسيولة، فإن قراراتهم الاستثمارية تميل إلى حمل قدر كبير من الثقل، وخاصة مع المستثمرين الأفراد. وعلى هذا فإن حصة كبيرة من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادة ما تكون بمثابة تصويت ضخم بالثقة في مستقبلها.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن شركة إيلي ليلي.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن إيلي ليلي؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة في شركة إيلي ليلي. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فعندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر الوقوع في "صفقة مزدحمة". وعندما تفشل مثل هذه الصفقة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. وهذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات إيلي ليلي التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن المؤسسات تمتلك في الواقع أكثر من نصف الشركة، وبالتالي يمكنها أن تمارس بشكل جماعي قوة كبيرة. نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار ذو مغزى في Eli Lilly. أكبر مساهم في الشركة هو Lilly Endowment, Inc, Endowment Arm، بحصة ملكية تبلغ 11%. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين حوالي 8.2% و7.3% من الأسهم.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن أكبر 11 مساهمًا لديهم ملكية مشتركة بنسبة 51%، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه الأغلبية.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. يتولى عدد لا بأس به من المحللين تغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة إيلي ليلي

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. في النهاية، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على الشركة يمتلكون أقل من 1% من أسهمها. ولأنها شركة كبيرة، فإننا نتوقع أن يمتلك المطلعون على الشركة نسبة ضئيلة فقط. ولكن من الجدير بالذكر أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي. ومن الجيد دائمًا أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين على الشركة، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، يمتلكون حصة 12% في شركة إيلي ليلي. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم ما زالوا قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن للحصول على نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. كن على علم بأن شركة إيلي ليلي تظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري ، يجب أن تعرف عن...

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.