لن يُسعد مساهمو شركة نايتسكوب ( ناسداك: KSCP ) برؤية أن سعر السهم قد مرّ بشهرٍ عصيب، حيث انخفض بنسبة 30%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 77% خلال تلك الفترة.

على الرغم من انخفاض سعرها بشكل ملحوظ، في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لنحو نصف شركات قطاع الخدمات التجارية في الولايات المتحدة أقل من 1.1x، إلا أنه لا يزال بإمكانك اعتبار Knightscope سهمًا لا يستحق البحث نظرًا لنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 4x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

كيف كان أداء Knightscope

لم يكن أداء شركة نايتسكوب جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بانخفاض أداء الشركات الأخرى، التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. قد يتوقع الكثيرون تعافيًا ملحوظًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انهيار مؤشر السعر/المبيعات. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل Knightscope مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

ستكون نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Knightscope نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 6.6%. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل ملحوظ بنسبة 205% إجمالاً عن السنوات الثلاث الماضية، بغض النظر عن الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض الصعوبات التي واجهتها.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 19%، وفقًا لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو البالغة 5.9% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ليس من الصعب فهم سبب ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Knightscope مقارنةً بنظيراتها في السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في سعر السهم، لا يزال مضاعف السعر إلى المبيعات لشركة Knightscope يتجاوز متوسط القطاع بشكل ملحوظ. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة نايتسكوب تحافظ على نسبة ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو إيراداتها مقارنةً ببقية شركات الخدمات التجارية، كما هو متوقع. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، مما يدعم نسبة الربحية. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستواصل تقديم دعم قوي لسعر السهم.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.