مع مواجهة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قراراً محورياً الأسبوع المقبل، يشير أحد خبراء السوق إلى أن خفض أسعار الفائدة الوشيك يخلق فرصة استراتيجية للمستثمرين لإعادة هيكلة محافظهم الاستثمارية.

ثلاث فئات أصول ينبغي التركيز عليها قبل تخفيضات أسعار الفائدة

يعتقد جون موريلو ، الرئيس التنفيذي للأعمال في شركة B2BROKER، المزود العالمي لحلول التكنولوجيا المالية، أن المستثمرين يجب أن يفكروا في تحويل التركيز إلى ثلاثة مجالات رئيسية: السندات، وأسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، والأصول الحقيقية للتنقل في المشهد الاقتصادي المتغير.

وتأتي هذه التوصية في الوقت الذي تتزايد فيه التوقعات بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقرر عقده يومي 16 و17 سبتمبر/أيلول.

السندات

بافتراض حدوث خفض أسعار الفائدة، يُحدد موريلو استراتيجية واضحة للمستثمرين. وأوضح أن انخفاض أسعار الفائدة وتراجع العائدات النقدية "سيجعلان السندات بالتأكيد أكثر جاذبيةً للدخل وزيادة رأس المال".

وينصح موريلو المستثمرين بالتفكير في "تحويل أي أموال إضافية إلى قصص الدخل الثابت القوية للاستفادة من العائدات قبل أن تنخفض أكثر"، حسبما قال بنزينجا .

يأتي هذا في الوقت الذي تشهد فيه عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضًا مستمرًا. بلغ عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات 4.05%، بينما بلغ عائد سندات السنتين 3.56%، حتى تاريخ نشر هذه المقالة. كما انخفض عائد سندات الثلاثين عامًا طويلة الأجل إلى 4.67%.

أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة

وبالإضافة إلى الدخل الثابت، يشير موريلو إلى الاستثمار الانتقائي في أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، والتي قد تؤدي حساسيتها لأسعار الفائدة إلى تضخيم المكاسب الأولية.

فيما يلي قائمة ببعض أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة.

الأصول العقارية

وأخيرا، يوصي بإضافة الأصول الحقيقية إلى محافظ الاستثمار كضمانة ضد ضعف الدولار الأميركي والمخاوف المستمرة بشأن التضخم .

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.18% ليصل إلى 97.7090، منخفضًا بنسبة 10.11% منذ بداية العام.

في غضون ذلك، ارتفع سعر الذهب الفوري مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.39% ليصل إلى حوالي 3,648.18 دولارًا للأونصة، وقت نشر هذه المقالة. وكان آخر أعلى مستوى قياسي له عند 3,674.75 دولارًا للأونصة. وقد ارتفع سعر المعدن الأصفر الثمين بنسبة 24.46% خلال الأشهر الستة الماضية، وبنسبة 42.62% خلال العام الماضي.

انظر أيضًا: الذهب يُظهر "سلوكًا تضخميًا ركوديًا كلاسيكيًا" مع توجه المعدن الأصفر إلى مستوى 3700 دولار: "رؤية ديناميكيات السبعينيات في الوقت الفعلي"

تصاعد الضغوط السياسية على بنك الاحتياطي الفيدرالي

يجد البنك المركزي نفسه في "موقف حرج"، إذ يقع بين فكي كماشة التحديات الناشئة في سوق العمل الأمريكي، والتضخم الهيكلي المستمر، والضغوط السياسية الكبيرة لخفض تكاليف الاقتراض. ويجادل موريلو بأن الاحتياطي الفيدرالي لا يملك سوى هامش ضيق للمناورة.

وقال موريلو في إشارة إلى موقف الرئيس دونالد ترامب الصريح بشأن هذه القضية: "إن أي امتناع إضافي عن اتخاذ إجراءات بشأن أسعار الفائدة من شأنه أن يواجه رد فعل سلبي قوي، ليس فقط نابعا من تصور أن بنك الاحتياطي الفيدرالي "منزلي"، ولكن أيضا مع الأخذ في الاعتبار اعتبارات سياسية أكثر تأثيرا".

حركة السعر

كان أداء صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز QQQ )، واللذان يتتبعان مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 على التوالي، متباينًا قبل بدء التداول يوم الجمعة. انخفض SPY بنسبة 0.035% ليصل إلى 657.40 دولارًا أمريكيًا، بينما ارتفع QQQ بنسبة 0.13% ليصل إلى 584.82 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

اقرأ التالي

• دونالد ترامب يقول "لا تضخم!!!"، لكن هذا الخبير الاقتصادي يتساءل "من قال ذلك؟" مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في أغسطس تماشيًا مع التوقعات.

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئيًا بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري Benzinga.

صورة عبر Imagn