من الشائع أن يقوم العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة منهم، بشراء أسهم في شركات ذات قصة جذابة حتى لو كانت هذه الشركات تتكبد خسائر. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه "التفوق على وول ستريت" : "الرهانات المحفوفة بالمخاطر نادراً ما تُؤتي ثمارها". فالشركات الخاسرة قد تستنزف رؤوس الأموال كالإسفنج، لذا ينبغي على المستثمرين توخي الحذر من إهدار أموالهم على مشاريع خاسرة.

على الرغم من أننا نعيش عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الواعدة، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ وهي شراء أسهم في شركات مربحة مثل شركة الصناعات البلاستيكية العربية ( تداول: 9548 ). وبينما لا يُعد الربح المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، إلا أنه من المهم تقدير الشركات التي تحقق أرباحًا مستدامة.

تزايدت أرباح سهم شركة الصناعات البلاستيكية العربية

السوق أشبه بآلة تصويت على المدى القصير، لكنه أشبه بميزان على المدى الطويل، لذا من المتوقع أن يتبع سعر السهم نتائج ربحية السهم في نهاية المطاف. وهذا يعني أن نمو ربحية السهم يُعتبر مؤشراً إيجابياً حقيقياً لدى معظم المستثمرين الناجحين على المدى الطويل. ومن دواعي السرور أن نرى شركة الصناعات البلاستيكية العربية قد تمكنت من زيادة ربحية السهم بنسبة 37% سنوياً على مدى ثلاث سنوات. وكقاعدة عامة، يمكننا القول إنه إذا استطاعت الشركة الحفاظ على هذا النوع من النمو، فسيكون المساهمون في غاية السعادة.

يُعدّ نمو الإيرادات مؤشراً قوياً على استدامة النمو، وإذا ما اقترن بهامش ربح مرتفع قبل الفوائد والضرائب، فإنه يُشكّل وسيلةً مثاليةً للشركة للحفاظ على ميزتها التنافسية في السوق. ويمكن لمساهمي شركة الصناعات البلاستيكية العربية أن يطمئنوا إلى ارتفاع هوامش الربح قبل الفوائد والضرائب من 9.3% إلى 15%، فضلاً عن نمو الإيرادات. وكلا المؤشرين يُعدّان دليلاً هاماً على النمو المحتمل.

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. انقر على الرسم البياني لعرض الأرقام الدقيقة.

بما أن شركة "أرابيان بلاستيك إندستريال" ليست عملاقة، برأسمال سوقي يبلغ 408 مليون ريال، فيجب عليك بالتأكيد التحقق من وضعها النقدي وديونها قبل أن تتحمس كثيراً بشأن آفاقها.

هل تتوافق مصالح العاملين في قطاع صناعة البلاستيك العربي مع مصالح جميع المساهمين؟

كقاعدة عامة، يجدر النظر في راتب الرئيس التنفيذي، إذ قد تُعتبر الرواتب المرتفعة بشكل غير معقول مخالفة لمصالح المساهمين. ويبلغ متوسط إجمالي التعويضات للرؤساء التنفيذيين في شركات مماثلة في الحجم لشركة الصناعات البلاستيكية العربية، والتي تقل قيمتها السوقية عن 750 مليون ريال سعودي، حوالي 105 آلاف ريال سعودي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة الصناعات البلاستيكية العربية على 80 ألف ريال سعودي فقط كإجمالي تعويضات عن السنة المنتهية في ديسمبر 2024. يُمكن اعتبار هذا المبلغ رمزياً، ويُشير إلى أن الشركة لا تحتاج إلى استخدام المكافآت المالية لتحفيز الرئيس التنفيذي، وهو ما يُعدّ مؤشراً إيجابياً في كثير من الأحيان. صحيح أن تعويضات الرئيس التنفيذي ليست أهم جانب في الشركة، إلا أن كونها معقولة يُعطي مزيداً من الثقة بأن الإدارة تُراعي مصالح المساهمين. كما يُمكن أن يكون ذلك دليلاً على ثقافة النزاهة، بمعناها الأوسع.

هل ينبغي عليك إضافة شركة "أرابيان بلاستيك إندستريال" إلى قائمة مراقبتك؟

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتبع ربحية السهم، فعليك بالتأكيد التعمق أكثر في النمو القوي لربحية سهم شركة "أرابيان بلاستيك إندستريال". يبشر النمو السريع بالخير، بينما يُعزز الراتب المعقول للرئيس التنفيذي الثقة في مجلس الإدارة. نعتقد أن هذا السهم، بناءً على مزاياه فقط، يستحق المتابعة في المستقبل. مع ذلك، لا يزال عليك الانتباه إلى المخاطر، فعلى سبيل المثال، لدى "أرابيان بلاستيك إندستريال" ثلاث علامات تحذيرية (وواحدة مثيرة للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

رغم أن شركة "أرابيان بلاستيك إندستريال" تبدو واعدة، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا قام المطلعون على بواطن الأمور بشراء أسهمها. إذا كنت تفضل الشركات التي تتمتع بدعم قوي من المطلعين، فإليك هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات السعودية التي لا تتميز فقط بنموها القوي، بل تحظى أيضاً بدعم كبير من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.