كثيرًا ما يسترشد المستثمرون بفكرة اكتشاف "الفرصة الذهبية القادمة"، حتى لو كان ذلك يعني شراء أسهم شركات ناشئة لا تحقق أي إيرادات، ناهيك عن الأرباح. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه "التفوق على وول ستريت" : "الرهانات المحفوفة بالمخاطر نادرًا ما تُؤتي ثمارها". وتسعى الشركات الخاسرة دائمًا إلى تحقيق الاستدامة المالية في سباق مع الزمن، لذا قد يُقدم المستثمرون في هذه الشركات على مخاطر أكبر مما ينبغي.

على الرغم من أننا نعيش عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الواعدة، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ وهي شراء أسهم في شركات مربحة مثل شركة المملكة القابضة ( تداول: 4280 ). لا يعني هذا بالضرورة أن الشركة تمثل أفضل فرصة استثمارية متاحة، ولكن الربحية عنصر أساسي للنجاح في عالم الأعمال.

تزايدت أرباح سهم شركة كينغدوم هولدينغ

إذا استطاعت شركة ما الحفاظ على نمو ربحية السهم لفترة كافية، فمن المتوقع أن يرتفع سعر سهمها تبعًا لذلك. لذا، يفضل العديد من المستثمرين شراء أسهم الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم. ومن الجدير بالذكر أن شركة المملكة القابضة قد حققت نموًا في ربحية السهم بنسبة 18% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. وإذا استمر هذا النمو في المستقبل، فسيكون لدى المساهمين أسباب وجيهة للتفاؤل.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على منظور آخر حول جودة نمو الشركة. لا تمثل جميع إيرادات شركة كينجدوم هولدينغ هذا العام إيرادات تشغيلية ، لذا ضع في اعتبارك أن أرقام الإيرادات والهوامش المستخدمة في هذه المقالة قد لا تعكس بدقة طبيعة أعمال الشركة الأساسية. على الرغم من انخفاض هوامش أرباح كينجدوم هولدينغ قبل الفوائد والضرائب، إلا أن هذا ليس خبرًا سيئًا تمامًا، فالإيرادات مستقرة على الأقل. قد لا يتأثر البعض بهذا الأمر كثيرًا، لكنه قد يمثل نقطة خلاف لبعض المستثمرين.

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. لمزيد من التفاصيل، انقر على الصورة.

مع أن نمو الأرباح أمرٌ مُبشّر، إلا أنه يجب التذكّر دائمًا أن ضعف الميزانية العمومية قد يُؤدّي إلى عواقب وخيمة. لذا، تحقّق من قوة الميزانية العمومية لشركة كينغدوم هولدينغ قبل أن تُبالغ في التفاؤل.

هل يتوافق المقربون من شركة كينغدوم هولدينغ مع مصالح جميع المساهمين؟

غالباً ما يُعدّ امتلاك المطلعين على بواطن الأمور لجزء كبير من الأسهم المصدرة مؤشراً إيجابياً. فحوافزهم ستكون متوافقة مع حوافز المستثمرين، وسيقلّ احتمال حدوث بيع مفاجئ يؤثر على سعر السهم. لذا، سيسعد المهتمون بشركة "كينغدوم هولدينغ" بمعرفة أن المطلعين على بواطن الأمور قد أظهروا ثقتهم بالشركة من خلال امتلاكهم نسبة كبيرة من أسهمها. في الواقع، بحصة جماعية تبلغ 78%، يسيطر المطلعون على بواطن الأمور على الشركة، ولديهم رأس مال كبير يدعم المشروع. وهذا يُعدّ أمراً إيجابياً، إذ يعني أن لديهم مصلحة شخصية في تحقيق أفضل النتائج للمساهمين. وهذا يعني أن جزءاً كبيراً من رأس مالهم الخاص مرتبط بأداء الشركة!

هل تستحق شركة Kingdom Holding مكانًا في قائمة مراقبتك؟

لا يُمكن إنكار أن شركة كينجدوم هولدينغ قد حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم، وهو أمرٌ مُلفتٌ للنظر. يُعدّ هذا النمو في ربحية السهم إنجازًا يُفتخر به، ولذا فليس من المُستغرب أن يحتفظ المُطلعون على بواطن الأمور بحصة كبيرة من الأسهم. وبناءً على ما سبق، فإنّ النمو القوي في ربحية السهم وتوافق مصالح المُطلعين على بواطن الأمور مع مصالح المساهمين يُشيران إلى شركة تستحق المزيد من البحث. مع ذلك، لا بدّ من الانتباه إلى المخاطر، فعلى سبيل المثال، لدى كينجدوم هولدينغ ثلاثة مؤشرات تحذيرية (وواحد منها مُقلق بعض الشيء) نعتقد أنه من الضروري معرفتها.

رغم أن شركة المملكة القابضة تبدو واعدة، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا قام المطلعون بشراء المزيد من الأسهم. إذا كنت تفضل الشركات التي تتمتع بدعم قوي من المطلعين، فإليك هذه المجموعة المختارة من الشركات السعودية التي لا تتميز فقط بنموها القوي، بل أيضاً بدعم كبير من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.