نظرة سريعة على مخزون وولفسبيد

وقد حظيت شركة Wolfspeed (WOLF) باهتمام متجدد بعد تقلبات أسعار الأسهم الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنسبة 18٪ خلال اليوم الماضي و 26٪ خلال الأسبوع الماضي، على الرغم من انخفاض طفيف خلال الشهر الماضي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون زخم السوق، تأتي هذه التحركات قصيرة الأجل جنباً إلى جنب مع مكاسب أقوى بكثير خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد سنوي يزيد عن 200%. وقد وضع هذا تداولات شركة وولفسبيد الأخيرة تحت المجهر.

يشير الارتفاع الأخير لشركة Wolfspeed، بما في ذلك عائد سعر السهم ليوم واحد بنسبة 17.91٪ وعائد سعر السهم لمدة 3 أشهر بنسبة 251.78٪، إلى زخم قوي على المدى القصير بعد عائد سعر السهم الأضعف لمدة 30 يومًا، والذي أظهر انخفاضًا بنسبة 2.41٪.

إذا كنت مهتمًا بشركات أخرى مرتبطة بتطوير الرقائق وأنظمة الطاقة، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 34 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع استمرار شركة Wolfspeed في تكبد الخسائر رغم نمو إيراداتها، وتداول السهم الآن فوق متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 40 دولارًا، يواجه المستثمرون سؤالًا رئيسيًا: هل لا تزال هناك قيمة حقيقية هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 187%

تُشير الرواية الأكثر متابعة حاليًا إلى أن القيمة العادلة لشركة Wolfspeed تبلغ 20 دولارًا للسهم، وهو ما يقل بكثير عن سعر الإغلاق الأخير عند 57.41 دولارًا، مما يُنشئ فجوة تقييم واضحة.

يُسهم التوسع الكبير في استخدام الكهرباء في قطاعات السيارات وشبكات الكهرباء وتخزين الطاقة والفضاء، بالإضافة إلى ارتفاع جهد التشغيل بشكل مطرد، في جعل كربيد السيليكون تقنيةً مفضلةً على السيليكون التقليدي في العديد من الأنظمة. وهذا بدوره يدعم إيرادات شركة وولفسبيد من الأجهزة والمواد، ويساهم في نهاية المطاف في تحسين هوامش الربح الإجمالية مع ازدياد حجم الإنتاج.

هل ترغب في معرفة العوامل التي يجب أن تسير على ما يرام بالنسبة لشركة وولفسبيد عند هذا السعر؟ يرتكز التحليل على نمو أسرع في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلي يفترض أداءً تجاريًا أقوى بكثير. هل تتساءل عن افتراضات النمو والربحية المحددة التي تُسهم بشكل كبير في القيمة العادلة البالغة 20 دولارًا؟ يجمع التقرير الكامل هذه العناصر معًا لتتمكن من تقييم مدى صحة هذا التقييم بنفسك.

النتيجة: القيمة العادلة 20 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال شركة وولفسبيد تسجل هوامش ربح إجمالية سلبية وتتحمل ديونًا صافية تبلغ حوالي 600 مليون دولار أمريكي، لذا فإن تباطؤ وتيرة خفض التكاليف أو إعادة التمويل المكلفة قد يتحدى هذا السيناريو المتفائل بسرعة.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة وولفسبيد

تشير القيمة العادلة البالغة 20 دولارًا، وفقًا للتحليل، إلى أن سهم شركة وولف سبيد مُبالغ في تقييمه بشكل كبير عند سعره الحالي البالغ 57.41 دولارًا. مع ذلك، عند النظر إلى مضاعف الإيرادات، تبدو الصورة أكثر تعقيدًا، حيث يتم تداول سهم WOLF بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 3.9 ضعف، مقارنةً بـ 8 أضعاف للشركات المنافسة و9.3 أضعاف لقطاع أشباه الموصلات الأمريكي الأوسع.

مع ذلك، تشير النسبة العادلة إلى مستوى أدنى، عند 1.5 ضعف المبيعات. وهذا يعني أن المستثمرين اليوم يدفعون أكثر بكثير من المستوى الذي تشير إليه دراستنا التحليلية بأن السوق قد يتجه نحوه مع مرور الوقت. بالنسبة لأي شخص يفكر في شراء أسهم Wolfspeed، فإن التناقض بين كونها أرخص من منافسيها ولكنها أغلى من نسبتها العادلة يطرح سؤالاً بسيطاً: أي نقطة مرجعية أهم بالنسبة لك؟

الخطوات التالية

بعد دراسة زخم شركة وولفسبيد وتقييمها، هل تشعر أن السوق حذرٌ أكثر من اللازم أم متفائلٌ أكثر من اللازم؟ تحقق من البيانات بنفسك، ثم انظر إلى علامتي التحذير المهمتين للشركة.

هل تبحث عن أفكار أخرى غير وولفسبيد؟

إذا أثارت شركة وولفسبيد اهتمامك، فلا تتوقف هنا. فبعض الفرص الأكثر إثارة للاهتمام تقع خارج قائمة مراقبتك الحالية.

• استهدف الميزانيات العمومية المرنة من خلال فحص الشركات في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) لمعرفة الشركات التي تدعم قصصها بقوة مالية.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ باستخدام 45 سهمًا عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية وقارن تقييماتها بجودة تدفقاتها النقدية وأساسياتها.
• اكتشف المواهب الواعدة التي لم تحظَ بالاهتمام الكافي من خلال فحص قائمة تضم 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يبدأ الجميع بالحديث عنها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.