تجمع أشباه الموصلات

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (NYSE: SOXL ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تُعدّ أشباه الموصلات القطاع الرائد الذي دفع سوق الأسهم نحو الارتفاع. ويُعتبر صندوق SOXL المتداول في البورصة (ETF) المفضل لدى المستثمرين في قطاع أشباه الموصلات.
• يُظهر الرسم البياني ارتفاعًا كبيرًا في أسعار أشباه الموصلات أمس. وقد كتبنا في نشرة "صباح الخير" أمس:

يُظهر الرسم البياني أن عمليات البيع في منصة SOXL أمس شهدت حجماً كبيراً. ويعود سبب هذا الحجم الكبير إلى تعرض العديد من حسابات مستخدمي منصة Momo Crowd لطلبات تغطية الهامش، مما أدى إلى تصفيتها قسراً.

• أدى حجم التداول الكبير الموضح في الرسم البياني قبل يومين إلى توقف عمليات البيع. أما الارتفاع الهائل الذي شهده السوق أمس، والذي يظهر في الرسم البياني أيضاً، فكان نتيجةً لرفع عبء عمليات التصفية القسرية لحسابات منصة مومو كراود. وقد كتبنا أمس:

يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني أن سعر SOXL يتحرك خارج منطقة ذروة البيع. وهذا يُهيئ SOXL لارتداد محتمل ما لم تحدث المزيد من طلبات تغطية الهامش وتصفية المزيد من حسابات التداول ذات الزخم العالي.

• آخر مرة شهدنا فيها ارتفاعًا مماثلًا كانت في عام 2001 بعد انهيار فقاعة الإنترنت. والسؤال الأهم للمستثمرين هو: هل سيستمر هذا الارتفاع في سوق أشباه الموصلات أم سيتلاشى؟ ستتحدد الإجابة بناءً على ما إذا كانت حسابات "مومو" التي كانت على وشك التصفية قد تمت تصفيتها بالفعل، أم أن المزيد من عمليات التصفية لا تزال في الطريق. في تحليلنا، أدى هذا الارتفاع الكبير، على الأقل، إلى تأجيل المزيد من عمليات التصفية.
• يُظهر الرسم البياني وجود إقبال أكبر على شراء أشباه الموصلات هذا الصباح.
• صندوق تحوّط بارز، تم بيع جميع أوراقه المالية المتداولة علنًا لشركة سيتادل، في عملية تصفية شاملة، سُمّيَ بشكلٍ ساخر "الوعي الظرفي" (Situational Awareness)، ما يُشير إلى أن الصندوق لم يكن على دراية بالمخاطر التي كان يُقدم عليها بشراء أسهم الذكاء الاصطناعي ذات الزخم المرتفع برافعة مالية 4:1. كان يُدير الصندوق ليوبولد آشنبرينر، البالغ من العمر 25 عامًا، والذي جمع أصولًا بقيمة 45 مليار دولار. عندما انقلب الزخم، خسر "الوعي الظرفي" 67% من قيمته في يوليو. لم يكن لدى آشنبرينر أي خبرة استثمارية احترافية سابقة قبل تأسيس الصندوق قبل عامين.
• بالإضافة إلى الولايات المتحدة، تم تصفية عدد كبير من حسابات "مومو" قسرًا في كوريا الجنوبية. ولمواجهة انخفاض سوق الأسهم، أعلنت الحكومة الكورية الجنوبية عن مجموعة من الإجراءات، من بينها ضخ صندوقها السيادي 13.9 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي. ومع انحسار آثار عمليات التصفية القسرية، ارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 18% خلال اليوم. كما ارتفع سهم شركة سامسونج للإلكترونيات (رمزها في بورصة OTC: SSNLF) بنسبة 27%، وقفز سهم شركة إس كيه هاينكس (رمزها في بورصة ناسداك: SKHY ) بنسبة 30%. وكان هذا أكبر ارتفاع يومي لسهم إس كيه هاينكس منذ طرح الشركة للاكتتاب العام في التسعينيات.
• ارتفع سهم شركة أمازون (ناسداك: AMZN ) بعد إعلان الأرباح. لم يدرك العديد من المستثمرين الأفراد الأقل خبرة أن الأرباح المعلنة تتضمن مكاسب استثمارية، فتصرفوا بناءً على الخبر الرئيسي. ويبدو أن العديد من خوارزميات وول ستريت قد تأثرت أيضاً بهذا الخبر. إليكم التفاصيل:
  • أعلنت أمازون عن ربحية للسهم الواحد بلغت 5.75 دولار مقابل 1.82 دولار وفقًا لتوقعات المحللين.
  • أعلنت أمازون عن إيرادات بلغت 200.6 مليار دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 196.43 مليار دولار.
  • بلغت مبيعات AWS 42.23 مليار دولار أمريكي مقابل 30.87 مليار دولار أمريكي في العام الماضي. ويمثل هذا أسرع نمو لـ AWS خلال 18 ربعًا. AWS هي الذراع الحوسبية لشركة أمازون.
  • ستنفق أمازون 220 مليار دولار على النفقات الرأسمالية.
• أثارت تصريحات أمازون بأن خدماتها السحابية (AWS) قد تصل قيمتها إلى تريليون دولار حماس سوق الأسهم. وقد شجع هذا التوقع على زيادة الإقبال على شراء أسهم أشباه الموصلات بعد ساعات التداول الرسمية.
• ارتفع سهم شركة آبل (ناسداك: AAPL ) قبل إعلان الأرباح لسببين:
  • استمرت أرقام الهمس في الارتفاع.
  • تغيرت الرواية من كون شركة آبل متخلفة في مجال الذكاء الاصطناعي إلى اعتبار عدم إنفاق آبل لرأس المال على الذكاء الاصطناعي أمراً جيداً.
• جاءت أرباح شركة آبل مخيبة للآمال. إليكم التفاصيل:
  • أعلنت شركة آبل عن أرباح بلغت 2.02 دولار أمريكي، مقابل توقعات المحللين البالغة 1.89 دولار أمريكي. وكانت التوقعات غير الرسمية تشير إلى أكثر من 2.10 دولار أمريكي.
  • أعلنت شركة آبل عن إيرادات بلغت 109.4 مليار دولار، مقابل توقعات المحللين البالغة 108.96 مليار دولار. وتشير التقديرات غير الرسمية إلى أن الإيرادات تجاوزت 111 مليار دولار.
  • تتوقع شركة آبل تحقيق إيرادات تتراوح بين 111.7 مليار دولار و113.7 مليار دولار في الربع الرابع، مقابل توقعات المحللين البالغة 114.95 مليار دولار.
• تكمن مشكلة شركة آبل في مواجهتها قيوداً على الإمدادات. وقد أدت هذه القيود إلى زيادة الطلب على أشباه الموصلات بعد ساعات التداول الرسمية.
• يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر، فالذكاء الاصطناعي سلاح ذو حدين. تُعدّ شركة Reddit Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RDDT ) مثالًا واضحًا على ذلك. فقد حققت RDDT أرباحًا فاقت التوقعات، لكن سهمها انخفض بنحو 15% في تداولات ما قبل افتتاح السوق وقت كتابة هذا التقرير. تستفيد Reddit من مدفوعات من شركتي Alphabet Inc Class A (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GOOGL ) و Alphabet Inc Class C (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GOOG ) مقابل استخدام بيانات Reddit لتدريب نظام الذكاء الاصطناعي الخاص بها. من ناحية أخرى، يُجيب الذكاء الاصطناعي على أسئلة المستخدمين، ما يُغنيهم عن زيارة Reddit للحصول على الإجابات. مع ذلك، تشهد Reddit انخفاضًا متواصلًا في متوسط عدد المستخدمين اليوميين.
• انتشرت شائعات تفيد بأن شركة تسلا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: TSLA ) تدرس فصل أعمالها في الصين تمهيداً لاندماجها مع شركة سبيس إكسبلوريشن تكنولوجيز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SPCX ). وينفي إيلون ماسك هذه الشائعات.
• اليوم هو يوم الجمعة. سيقوم المضاربون على انخفاض الأسعار بتغطية مراكزهم لتقليل المخاطر قبل عطلة نهاية الأسبوع، بينما سيقوم المضاربون على ارتفاع الأسعار ببيع مراكزهم لتقليل مخاطر التطورات السلبية في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع. ونتيجةً لهذين التيارين المتعارضين، ومهما كان اتجاه سوق الأسهم، فإن أجهزة وول ستريت ستتحرك في نفس الاتجاه، مما يُضخّم الحركة.
• لا يزال العائد على سندات الخزانة الأمريكية مرتفعاً بشكل عنيد، ويبلغ حالياً 5.228% وقت كتابة هذا التقرير، وذلك بسبب المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة الرئيس الجديد وارش، قد تخلف عن الركب.

اليابان

تدخلت اليابان والولايات المتحدة وكوريا الجنوبية في أسواق الصرف الأجنبي لدعم الين. ولترسيخ مكاسب الين، كان على بنك اليابان رفع أسعار الفائدة، لكنه قرر الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 1%. ويولي المستثمرون الحذرون اهتمامًا لليابان نظرًا لانتشار تجارة الفائدة فيها. ففي هذه التجارة، اقترضت صناديق استثمارية مئات المليارات من الدولارات في اليابان لاستثمارها في الولايات المتحدة، وتحديدًا في قطاع الذكاء الاصطناعي.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم أمازون (AMZN)، وشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA )، ومايكروسوفت (MSFT)، وألفابت (GOOG)، وميتا بلاتفورمز (NASDAQ: META )، وتسلا (TSLA).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركة أبل (AAPL).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLV ) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.