استقطبت شركة Workday (WDAY) اهتمام المستثمرين بعد تراجع مطول، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 4% خلال اليوم الماضي ونحو 14% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وقد زاد هذا من التركيز على أساسيات الشركة.

شهدت شركة Workday تراجعاً في أدائها خلال العام الماضي، حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 43.18% منذ بداية العام، وتراجع إجمالي عائد المساهمين بنسبة 50.91% خلال العام الماضي. يشير هذا إلى تحول في كيفية تقييم المستثمرين لآفاق نمو الشركة مقابل المخاطر المتوقعة.

إذا دفعك تراجع سهم Workday إلى إعادة تقييم استثماراتك في قطاع التكنولوجيا، فقد تكون هذه فرصة جيدة لإلقاء نظرة على القطاع بأكمله واستكشاف الخيارات الأخرى المتاحة من خلال 63 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تقتصر فوائدها على استنزاف رأس المال.

مع تداول أسهم شركة Workday الآن بأقل بكثير من المستويات الأخيرة، ومع ذلك لا تزال تحقق إيرادات بقيمة 9.9 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 847 مليون دولار أمريكي، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الضعف الأخير يجعل السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق يعكس بالفعل نموه المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 31.7% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر رواية التقييم الأكثر متابعة لشركة Workday القيمة العادلة بحوالي 171 دولارًا للسهم، وهو أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 116.93 دولارًا، وتعتمد بشكل كبير على اعتماد الذكاء الاصطناعي ومكاسب الهامش لدعم هذه الفجوة.

إن الانتشار الواسع لمنتجات Workday المدعومة بالذكاء الاصطناعي في مجال الموارد البشرية والمالية (حيث يستخدم أكثر من 70% من العملاء Workday Illuminate وأكثر من 75% من الصفقات الجديدة الصافية تتضمن منتجًا واحدًا على الأقل من منتجات الذكاء الاصطناعي)، إلى جانب عمليات الاستحواذ مثل Paradox و Flowise، يغذي نشاط البيع المتبادل/البيع الإضافي، مما يزيد من متوسط قيم العقود ويعزز نمو الإيرادات المستقبلية.

هل تتساءل كيف انتقلت هذه الرواية من تزايد تبني الذكاء الاصطناعي والبيع المتبادل إلى قيمة ضمنية أعلى بكثير لشركة Workday؟ المكونات الرئيسية هي افتراضات نمو الإيرادات، وتوسع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية، والتي تفسر مجتمعةً سبب كون القيمة العادلة أعلى بكثير من سعر اليوم، ولكن قد تفاجئك التركيبة الدقيقة.

النتيجة: القيمة العادلة 171.14 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن تحدي هذه الرواية المتعلقة بشركة Workday إذا ضغطت الشركات الناشئة المدعومة بالذكاء الاصطناعي على الأسعار أو إذا فشلت زيادة الإنفاق على البحث والتطوير والاستحواذ في تحقيق مكاسب ملموسة في الكفاءة.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول مضاعف الربحية لشركة Workday عن مخاطر التقييم؟

على الرغم من أن آراء المجتمع والتقييمات النقدية تشير إلى أن شركة Workday مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 34.1 ضعفًا أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 25.5 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 23.3 ضعفًا، ومع ذلك فهي أقل من النسبة العادلة البالغة 37.4 ضعفًا. هذا المزيج من السعر المرتفع والعائد المتوقع يطرح سؤالًا هامًا: هل تستحق المخاطرة كل هذا العناء؟

لمعرفة كيف تقارن هذه القيمة المضافة بالتفصيل، بما في ذلك كيف يمكن أن تعمل النسبة العادلة كنقطة مرجعية في حالة تغير المعنويات، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

مع تباين الآراء حول شركة Workday، يُعدّ هذا الوقت الأمثل لاتخاذ قرار سريع، ومراجعة البيانات الأساسية بنفسك، وتقييم المخاطر والفرص المتاحة. لمعرفة ما يشجع المستثمرين، ألقِ نظرة فاحصة على المكافآت الرئيسية الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق Workday؟

إذا أثارت Workday اهتمامك بالتكنولوجيا وأساسيات الجودة، فلا تتوقف هنا. فبعض الفرص الأكثر إثارة للاهتمام غالباً ما تكون بعيدة عن متناولك.

• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال مراجعة الشركات التي تظهر في قائمة "حصون توزيعات الأرباح الثمانية" قبل أن تتغير العوائد.
• ابحث عن الشركات القوية التي يتم تداول أسهمها بأسعار جذابة من خلال الاطلاع على قائمة تضم 45 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، بينما لا تزال تبدو مهملة.
• قلل من المفاجآت غير السارة من خلال التركيز على الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 66 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة، بحيث يتم بناء محفظتك الاستثمارية على أرضية أكثر استقراراً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.