تستقطب شركة إكسيل إنرجي (XEL) اهتمام المستثمرين بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 79.35 دولارًا أمريكيًا. وهذا يسلط الضوء مجددًا على كيفية مقارنة أداء عائدها على المدى الطويل بتقييمها الحالي.

على مدار العام الماضي، جمعت شركة Xcel Energy عائدًا على سعر السهم بنسبة 6.25٪ حتى تاريخه مع عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 22.47٪ لمدة عام واحد، في حين أن عائد سعر السهم الأضعف لمدة 90 يومًا بنسبة 2.53٪ يشير إلى أن الزخم قد تراجع قليلاً بعد فترة صعود قوية.

إذا كنت تقارن شركة Xcel Energy بشركات الطاقة والشبكات الأخرى، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يتحرك أيضًا في أسهم 35 شركة في مجال تكنولوجيا وبنية شبكات الطاقة.

مع تحقيق شركة Xcel Energy لعوائد إجمالية قوية مؤخراً وتداولها عند حوالي 79.35 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر مستهدف للمحللين يبلغ 91.39 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان السهم لا يزال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى الأرباح المفضلة البالغة 23.7 ضعفًا: هل هي مبررة؟

بناءً على الأرقام الحالية، يتم تداول أسهم شركة Xcel Energy بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 23.7 مرة، وهو ما يتجاوز متوسطات الشركات المماثلة ومستويات القطاع، لذا فإن السهم يحمل تقييمًا مميزًا عند 79.35 دولارًا.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم بربحية السهم، وبالنسبة لشركة مرافق خاضعة للتنظيم مثل شركة إكسل إنرجي، فإنها تعطي فكرة سريعة عن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى أن السوق مرتاح لدفع سعر أعلى مقابل أداء الشركة، بما في ذلك عملياتها في مجال الكهرباء والغاز الطبيعي في عدة ولايات.

في مقابل تقديرها العادل لمضاعف الربحية البالغ 25.2 ضعفًا، يُعتبر مضاعف ربحية شركة إكسيل إنرجي البالغ 23.7 ضعفًا قيمة معقولة، مما يشير إلى إمكانية اقتراب مستوى التقييم من هذه النسبة العادلة إذا استمرت الافتراضات الحالية. ومع ذلك، بالمقارنة مع متوسط مضاعف الربحية لقطاع المرافق الكهربائية في الولايات المتحدة البالغ 21.8 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 19.4 ضعفًا، يُظهر السوق بوضوح أن إكسيل إنرجي تُقيّم بتقييم أعلى، مما يعني أن المستثمرين يقبلون مضاعف ربحية أعلى من العديد من المنافسين.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 23.7 ضعف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لشركة Xcel Energy واعتمادها على العوائد المنظمة يعني أن التحولات في المعدلات المسموح بها أو تكاليف رأس المال أو الإنفاق على المشاريع الكبرى يمكن أن تغير بسرعة قصة التقييم.

منظور آخر حول شركة إكسل إنرجي باستخدام التدفقات النقدية

بينما يبلغ مضاعف الربحية لشركة إكسل إنرجي 23.7 ضعفًا، وهو أقل من النسبة العادلة البالغة 25.2 ضعفًا، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة SWS إلى عكس ذلك، حيث يُقدّر التدفق النقدي المستقبلي بقيمة 71.86 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 79.35 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن السهم يبدو مُبالغًا في تقييمه بناءً على التدفقات النقدية، فما هي الإشارة التي يجب على المستثمرين التركيز عليها تاليًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Xcel Energy على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

بالنظر إلى الإشارات المتضاربة المحيطة بشركة إكسل إنرجي، من المنطقي التحرك بسرعة والتحقق من البيانات الأساسية بنفسك لتكون مطمئنًا لموقفك. يُسلط تحليلنا الضوء على عوامل المخاطرة والفرص الإيجابية المحتملة التي يراقبها المستثمرون، لذا يُرجى مراجعة أهم مكافأتين وعلامتي تحذير هامتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة إكسل إنرجي؟

إذا توقفت عند شركة Xcel Energy، فقد تفوتك فرص استثمارية أخرى جذابة، لذا خصص بضع دقائق لاستعراض أفكار جديدة تتناسب مع طريقة استثمارك المفضلة.

• استهدف الشركات القادرة على سداد المدفوعات واطلع على الشركات التي تُعتبر بمثابة 9 حصون للأرباح الموزعة، والتي من المحتمل أن تُشكل أساسًا لجانب الدخل في محفظتك الاستثمارية.
• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة، وقم بمراجعة الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 47 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن تتحرك الأسعار بعيدًا عن نطاق راحتك.
• أعط الأولوية للحفاظ على رأس المال وقم بمراجعة الأسهم الـ 68 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة حتى لا تتجاهل الأسهم التي قد تناسب نهجًا أكثر حذرًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.