أعلنت شركة Xometry عن نتائج قياسية للربع الأول من عام 2026

Xometry, Inc. Class A

XMTR

0.00

ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 36% على أساس سنوي لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 205 مليون دولار، مدفوعة بنمو قوي في السوق.
تسارع نمو إيرادات السوق في الربع الأول إلى 40٪ على أساس سنوي، مدفوعًا بتوسيع شبكات المشترين والموردين وزيادة حصة الإنفاق.
ارتفع إجمالي الربح في الربع الأول بنسبة 39% على أساس سنوي ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 78.5 مليون دولار، مدفوعًا بنمو قوي في السوق وتوسع هامش الربح الإجمالي في السوق.
تحسنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول بمقدار 10.4 مليون دولار على أساس سنوي لتصل إلى 10.5 مليون دولار، مدفوعة بتوسع هامش الربح الإجمالي في السوق والرافعة المالية القوية لنفقات التشغيل.
أعلنت شركة Xometry عن شراكة استراتيجية جديدة مع شركة Siemens ، لدمج تقنياتها الخاصة في مجالات التصنيع والتسعير والتوريد والتنفيذ مباشرةً ضمن منصة Siemens Xcelerator. وتستحوذ Siemens على أسهم عادية من الفئة (أ) في Xometry بقيمة تقارب 50 مليون دولار أمريكي، مما يؤكد قناعتها بأن الذكاء الاصطناعي سيُشكّل مستقبل برامج الصناعة.
وقد تحققت النتائج التشغيلية القوية بفضل التنفيذ المتسق عبر مبادرات النمو: توسيع شبكات المشترين والموردين، وتعزيز مشاركة المؤسسات، وزيادة توسيع منصة السوق، والنمو دوليًا، وتحسين عروض الخدمات.

نورث بيثيسدا، ماريلاند، 7 مايو 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة Xometry, Inc. (NASDAQ: XMTR)، وهي سوق عالمية تعتمد على الذكاء الاصطناعي تربط المشترين والموردين في مجال التصنيع حسب الطلب، اليوم عن نتائجها المالية للربع الأول المنتهي في 31 مارس 2026.

"في الربع الأول، حققنا نموًا في الإيرادات بنسبة 36% على أساس سنوي، مما يؤكد قوة ابتكاراتنا في السوق وتوسع شبكتنا العالمية"، صرّح راندي ألتشولر، الرئيس التنفيذي لشركة Xometry . "يمثل هذا الربع تسارعًا ملحوظًا في نمو السوق، مدفوعًا بزيادة حصة الإنفاق والاعتماد السريع لحلول سلسلة التوريد التي نقدمها."

قال جيمس ميلن، المدير المالي لشركة Xometry : "حققنا نموًا قويًا في إجمالي أرباح السوق خلال الربع الأول، بزيادة قدرها 53% على أساس سنوي. كما تحسنت أرباحنا المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 10.4 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي لتصل إلى 10.5 مليون دولار أمريكي، مما يعكس قوة نموذج أعمالنا في السوق. ونتوقع مواصلة تحقيق هوامش ربح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إضافية بنسبة 20% سنويًا مع توسعنا السريع نحو تحقيق إيرادات بقيمة مليار دولار أمريكي."

أبرز النتائج المالية للربع الأول من عام 2026

بلغ إجمالي الإيرادات للربع الأول من عام 2026 مبلغ 205 مليون دولار، بزيادة قدرها 36٪ على أساس سنوي.
بلغت إيرادات السوق للربع الأول من عام 2026 مبلغ 191 مليون دولار، بزيادة قدرها 40٪ على أساس سنوي.
ارتفع عدد المشترين النشطين في السوق بنسبة 20% من 71,454 في 31 مارس 2025 إلى 85,581 في 31 مارس 2026.
ارتفعت حسابات السوق التي أنفقت ما لا يقل عن 50,000 دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 21% من 1,545 حسابًا اعتبارًا من 31 مارس 2025 إلى 1,864 حسابًا اعتبارًا من 31 مارس 2026.
بلغت إيرادات الخدمات للربع الأول من عام 2026 مبلغ 13.8 مليون دولار، وهو رقم ثابت تقريبًا مقارنة بالربع السابق.
بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين للربع الأول من عام 2026 مبلغ 5.3 مليون دولار.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للربع الأول من عام 2026 مبلغ 10.5 مليون دولار، مما يعكس تحسناً قدره 10.4 مليون دولار على أساس سنوي.
بلغ صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الأول من عام 2026 مبلغ 6.9 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدرها 2.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025.
بلغت قيمة النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول 224 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2026، بزيادة قدرها 4.8 مليون دولار عن 31 ديسمبر 2025 مدفوعة بتدفق نقدي تشغيلي قدره 14.6 مليون دولار.

أبرز نتائج الأعمال للربع الأول من عام 2026:

أضافت شركة Xometry نموذجًا جديدًا لحساب وقت التسليم في مجال التصنيع الآلي للمؤسسات إلى محرك التسعير الفوري الخاص بها، مما عزز بشكل كبير قدراتها التنبؤية. صُمم هذا النموذج، الذي يعتمد على التعلم العميق والمُدرّب على مجموعة بيانات أكبر بأربعة أضعاف من الإصدارات السابقة، لتحسين الموثوقية وسرعة التنفيذ لمشتري المؤسسات. وتتمثل النتائج الرئيسية في دقة تنبؤ فائقة، وتوسيع نطاق التسليم السريع (بما في ذلك أوقات التسليم خلال يوم واحد)، وزيادة الإنتاجية التشغيلية، مما يؤدي إلى تقليل عروض وقت التسليم القياسي. كما يدمج النموذج عوامل حاسمة مثل الشهادات المتخصصة، والمواد الجديدة، وخيارات التشطيب.
حسّنت شركة Xometry منطق التسعير الديناميكي في محرك عروض الأسعار الفورية الخاص بها. يستخدم نهج Xometry "نموذج معدل التحويل" الذي يحلل الخصائص الهندسية الفريدة، وتكوينات عروض الأسعار، والبيانات التاريخية الخاصة بالعميل لإنشاء دالة استجابة سعرية مصممة خصيصًا لكل عرض سعر وجزء على حدة.
عززت شركة Xometry عروضها في مجال قولبة الحقن في الولايات المتحدة الأمريكية بإضافة ست مواد جديدة وثلاثة تشطيبات إضافية، مما يمنح المشترين خيارات أوسع. تزيد هذه الإضافات من تشكيلة قطع قولبة الحقن المتاحة للتسعير الفوري بأكثر من 15%. تدير منصة Xometry الخاصة، المدعومة بالذكاء الاصطناعي، دورة حياة كاملة لاحتياجات قولبة الحقن، بدءًا من التسعير الأولي وحتى التسليم وإعادة الطلب، في واحدة من أكبر أسواق التصنيع حسب الطلب في الولايات المتحدة. تتيح المنصة مجموعة واسعة من خيارات قولبة الحقن، من أدوات النماذج الأولية وأدوات الإنتاج ذات الكميات المنخفضة إلى أدوات الإنتاج متعددة التجاويف ذات الكميات الكبيرة.
قامت Xometry بتبسيط عملية إعادة الطلب لعملاء السوق من خلال تقديم ميزة "تسمية الجزء الخاص بك" التي تمكن العملاء من مطابقة اصطلاحات التسمية الداخلية الخاصة بهم وتنسيق مكتبة أجزاء Xometry وهيكل SKU مع أنظمتهم الداخلية.

ملخص مالي (بالآلاف، باستثناء مبالغ السهم الواحد) (غير مدقق)
	لمدة ثلاثة أشهر انتهى في 31 مارس،
	2026			2025			٪ يتغير

موحد
ربح	دولار	205,138		دولار	150,971		36	%
الربح الإجمالي		78,488			56,331		39	%
صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين		(5267)	)		(15078)	)	65	%
ربحية السهم، الأساسية والمخففة، للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب		(0.10	)		(0.30	)	67	%
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ⁽¹⁾		10485			78		13342	%
صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ⁽¹⁾		6889			(2522)	)	373	%
ربحية السهم الأساسية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ⁽¹⁾ للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب		0.13			(0.05	)	360	%
ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، المخففة ⁽¹⁾ ، للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب		0.12			(0.05	)	340	%

سوق إلكتروني
ربح	دولار	191,318		دولار	136,353		40	%
تكلفة الإيرادات		124,873			93,046		34	%
الربح الإجمالي	دولار	66,445		دولار	43307		53	%
هامش الربح الإجمالي		34.7	%		31.8	%	2.9	%

خدمات
ربح	دولار	13820		دولار	14,618		(5	)%
تكلفة الإيرادات		1777			1594		11	%
الربح الإجمالي	دولار	12,043		دولار	13,024		(8	)%
هامش الربح الإجمالي		87.1	%		89.1	%	(2.0	)%

(1) يتم وصف هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والأسباب التي تجعلنا نعتقد أن هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مفيدة، أدناه ومطابقتها مع مقاييس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر في الجداول المرفقة.

مؤشرات الأداء التشغيلية الرئيسية ⁽²⁾ :

	اعتبارًا من 31 مارس،
	2026		2025		% يتغير

المشترون النشطون ⁽³⁾	85,581		71,454		20	%
نسبة الإيرادات من الحسابات القائمة ⁽³⁾	98	%	98	%
الحسابات التي بلغ إنفاقها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 50,000 دولار على الأقل ⁽³⁾	1864		1545		21	%

(2) هذه المؤشرات التشغيلية الرئيسية خاصة بالسوق. راجع قسم "المصطلحات الرئيسية لمؤشراتنا الرئيسية والمقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" أدناه للاطلاع على تعريفات هذه المؤشرات.
(3) المبالغ المعروضة للمشترين النشطين والحسابات التي بلغ إنفاقها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 50000 دولار على الأقل هي اعتبارًا من 31 مارس 2026 و2025، ويتم عرض نسبة الإيرادات من الحسابات الحالية للأرباع المنتهية في 31 مارس 2026 و2025.

التوجيهات والتوقعات المالية:

	الربع الثاني من عام 2026
	(بالملايين)
	قليل		عالي
ربح	دولار	214	دولار	216
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك	دولار	11	دولار	12

بالنسبة للربع الثاني من عام 2026، نتوقع إيرادات تتراوح بين 214 و216 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 32-33% على أساس سنوي مدفوعًا بنمو السوق بنسبة 35-36%.
بالنسبة للربع الثاني من عام 2026، نتوقع أن يبلغ الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 11-12 مليون دولار، وهو تحسن مقارنة بالربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل البالغ 3.9 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025.
بالنسبة للعام 2026 بأكمله، نرفع توقعاتنا لنمو الإيرادات من التوجيهات السابقة التي كانت لا تقل عن 21٪ إلى 27-28٪ مدفوعة بنمو السوق بنسبة 30٪ تقريبًا.
بالنسبة للعام 2026 بأكمله، نتوقع هوامش ربح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 20% على الأقل.

تستند التوقعات المالية لشركة Xometry للربع الثاني والعام 2026 إلى عدد من الافتراضات القابلة للتغيير والتي قد تكون خارجة عن سيطرتها. إذا اختلفت النتائج الفعلية عن هذه الافتراضات، فقد تتغير توقعات Xometry. ولا يوجد ما يضمن تحقيق Xometry لهذه النتائج.

لا يمكن إجراء تسوية بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) على أساس التوقعات المستقبلية وصافي الخسارة، وهو المقياس الأكثر قابلية للمقارنة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، إلا ببذل جهود مضنية نظرًا للتقلبات الكبيرة والتعقيدات وانخفاض مستوى الشفافية فيما يتعلق ببعض المصاريف المستبعدة من هذا المقياس غير المتوافق مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، بما في ذلك دخل الفوائد والأرباح الموزعة، ومخصصات ضرائب الدخل، والتبرعات الخيرية من الأسهم العادية، وانخفاض قيمة الأصول. تتوقع شركة Xometry أن يكون لتقلبات هذه البنود تأثير كبير، وربما غير متوقع، على نتائجها المالية المستقبلية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا.

استخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

استكمالاً لبياناتها المالية الموحدة، المُعدة والمُقدمة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة الأمريكية ("GAAP")، تستخدم شركة Xometry, Inc. ("Xometry" أو "الشركة" أو "نحن") الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وصافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، وربحية السهم غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، الأساسية والمخففة، والتي تُعتبر مقاييس مالية غير متوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، كما هو موضح أدناه. تُقدم هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا لتعزيز فهم المستخدم الشامل للأداء المالي لشركة Xometry، ولا ينبغي اعتبارها بديلاً عن المعلومات المالية المُعدة والمُقدمة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، أو أفضل منها. تُعد المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، والمُقدمة في هذا البيان، إلى جانب النتائج المالية المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، المقاييس الرئيسية التي تستخدمها إدارة الشركة ومجلس إدارتها لفهم وتقييم الأداء المالي للشركة واتجاهات التشغيل، بما في ذلك المقارنات بين الفترات، لأنها تستبعد بعض المصروفات والأرباح التي ترى الإدارة أنها لا تُشير إلى نتائج التشغيل الأساسية للشركة. تستخدم الإدارة هذه المقاييس أيضًا لإعداد وتحديث الخطط المالية والتشغيلية للشركة على المديين القصير والطويل، ولتقييم قرارات الاستثمار، وفي مناقشاتها مع المستثمرين والمصرفيين التجاريين ومحللي أبحاث الأسهم وغيرهم من مستخدمي البيانات المالية للشركة. وبناءً على ذلك، تعتقد الشركة أن هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) توفر معلومات مفيدة للمستثمرين وغيرهم لفهم وتقييم نتائج تشغيل الشركة بنفس الطريقة التي تتبعها إدارة الشركة، ولمقارنة نتائج التشغيل عبر الفترات ومع نتائج الشركات النظيرة لشركة Xometry. إضافةً إلى ذلك، قد نعرض من حين لآخر معلومات معدلة (مثل نمو الإيرادات) لاستبعاد تأثير بعض المكاسب أو الخسائر أو التغييرات الأخرى التي تؤثر على قابلية مقارنة أدائنا التشغيلي من فترة إلى أخرى.

ينطوي استخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً على بعض القيود، لأنها لا تعكس جميع بنود الإيرادات والمصروفات، أو التدفقات النقدية، التي تؤثر على الأداء المالي للشركة وعملياتها. إضافةً إلى ذلك، لا تحمل هذه المقاييس معاني موحدة، وبالتالي قد تستخدم شركات أخرى، بما فيها الشركات المنافسة، مقاييس مماثلة أو تحمل أسماء مشابهة، ولكنها تستبعد أو تُدرج بنوداً مختلفة أو تستخدم طرق حساب مختلفة. وتعوض الإدارة هذه القيود من خلال مطابقة هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع أكثر المقاييس المالية المتوافقة معها في الجداول المعنونة "مطابقات المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" والمُدرجة في نهاية هذا البيان. وننصح المستثمرين وغيرهم بمراجعة المعلومات المالية للشركة بشكل كامل وعدم الاعتماد على مقياس مالي واحد فقط.

التغيير في المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

اعتبارًا من 1 يناير 2026، قمنا بتعديل تعريفنا للدخل (الخسارة) الصافي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وذلك لاستبعاد مصروف الاستهلاك الذي كان يُدرج سابقًا كتسوية. ترى الإدارة أن هذا التعريف المعدل يُقدم صورةً أدقّ لأداء عملياتنا التشغيلية الأساسية. وقد أُعيدت صياغة جميع مبالغ الفترات السابقة لتتوافق مع هذا التعريف الجديد.

المصطلحات الرئيسية لمؤشراتنا الرئيسية والمقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

إيرادات السوق: تشمل بيع الأجزاء والتجميعات على منصتنا.

إيرادات الخدمات: تشمل مبيعات خدمات التسويق والإعلان، وبدرجة أقل، منتجات الخدمات المالية والحلول القائمة على البرمجيات كخدمة (SaaS).

المشترون النشطون: تُعرّف الشركة "المشترين" بأنهم الأفراد الذين قدموا طلبًا لشراء قطع غيار أو تجميعات حسب الطلب من منصتنا الإلكترونية. وتُعرّف الشركة المشترين النشطين بأنهم عدد المشترين الذين قاموا بعملية شراء واحدة على الأقل من منصتنا الإلكترونية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

الموردون النشطون: تُعرّف الشركة "الموردين" بأنهم الأفراد أو الشركات التي حصلت على موافقتنا إما لتصنيع منتج على منصتنا لصالح مشترٍ، أو استفادت من خدماتنا كمورد، بما في ذلك خدمات التسويق الرقمي، وخدمات البيانات، والخدمات المالية، أو الأدوات والمواد. وتُعرّف الشركة الموردين النشطين بأنهم الموردون الذين استخدموا منصتنا مرة واحدة على الأقل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية لتصنيع منتج.

نسبة الإيرادات من الحسابات القائمة: تُعرّف الشركة "الحساب" بأنه كيان فردي، مثل مؤسسة فردية لديها مشترٍ واحد، أو شركات لديها عدة مشترين، قام بشراء قطعة واحدة على الأقل من منصتنا. وتُعرّف الشركة الحساب القائم بأنه حساب قام فيه مشترٍ واحد على الأقل بعملية شراء من منصتنا.

الحسابات التي بلغ إنفاقها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 50,000 دولار على الأقل: تُعرّف الشركة الحسابات التي بلغ إنفاقها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 50,000 دولار على الأقل بأنها الحسابات التي أنفقت ما لا يقل عن 50,000 دولار على سوقنا خلال فترة الاثني عشر شهرًا الأخيرة.

الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) : تُعرّف الشركة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بأنها صافي الخسارة، بعد تعديلها وفقًا لمصروفات الفوائد، ودخل الفوائد والأرباح الموزعة، والمصروفات الأخرى، وبعض البنود الأخرى غير النقدية أو غير المتكررة التي تؤثر على صافي الخسارة من وقت لآخر، والتي تتكون أساسًا من الإهلاك والاستهلاك، واستهلاك الأصول غير الملموسة للإيجار، ومخصص ضرائب الدخل، والتعويضات القائمة على الأسهم، ومصروفات ضريبة الرواتب المتعلقة بالتعويضات القائمة على الأسهم، والمساهمات الخيرية من الأسهم العادية، والدخل من المشاريع المشتركة غير الموحدة، ورسوم إعادة الهيكلة والاستحواذ، والتعديلات الأخرى التي لا تعكس أعمال الشركة الجارية، مثل التعديلات المتعلقة بمحاسبة الشراء، وإعادة تقييم المقابل المشروط، وتكاليف المعاملات، وإنهاء خدمة المديرين التنفيذيين.

صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً: تُعرّف الشركة صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بأنه صافي الخسارة المعدلة وفقاً للتعويضات القائمة على الأسهم، ومصروفات ضريبة الرواتب المتعلقة بالتعويضات القائمة على الأسهم، واستهلاك الأصول غير الملموسة للإيجار، واستهلاك التكاليف المؤجلة على السندات القابلة للتحويل، والمساهمات الخيرية من الأسهم العادية، وإنهاء الإيجار، ورسوم إعادة الهيكلة، واستهلاك الأصول غير الملموسة وبراءات الاختراع المكتسبة، والاستهلاك والاستحواذ والتعديلات الأخرى التي لا تعكس أعمال الشركة الجارية، مثل التعديلات المتعلقة بمحاسبة الشراء، وإعادة تقييم المقابل المشروط، وتكاليف المعاملات، وإنهاء خدمة المديرين التنفيذيين.

ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، الأساسية والمخففة (ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، الأساسية والمخففة): تقوم الشركة بحساب ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، الأساسية والمخففة، عن طريق قسمة صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً على المتوسط المرجح لعدد الأسهم الأساسية أو المخففة من الأسهم العادية القائمة.

ترى الإدارة أن استبعاد بعض المصاريف والأرباح عند حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وصافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، الأساسية والمخففة، يوفر مقياساً مفيداً للمقارنة الدورية بين الإيرادات الأساسية للشركة وتكاليف التشغيل، حيث يركز بشكل أدق على التكاليف الحالية اللازمة لتشغيل أعمال الشركة، ويعكس نشاطها المستمر بطريقة تسمح بتحليل الاتجاهات بشكل فعّال. كما ترى الإدارة أن استبعاد بعض المصاريف غير النقدية قد يكون مفيداً لأن قيمة هذه المصاريف ناتجة عن قرارات استثمارية طويلة الأجل اتُخذت في فترات سابقة، وليست نتيجة لقرارات تشغيلية يومية.

حول Xometry
تُساهم منصة Xometry ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: XMTR) القائمة على الذكاء الاصطناعي ، ومنصة Thomasnet® الشهيرة للتوريد الصناعي، ومجموعة خدماتها السحابية، في تسريع التحول الرقمي لقطاع التصنيع. توفر Xometry للمصنعين الموارد الأساسية اللازمة لتنمية أعمالهم، وتُبسط عملية الشراء للمشترين من خلال بيانات التسعير والتوريد الفورية. للمزيد من المعلومات على موقعي xometry.com و xometry.eu .

معلومات عن المكالمات الجماعية والبث عبر الإنترنت
ستعقد الشركة مؤتمراً عبر الهاتف وبثاً مباشراً لمناقشة النتائج في تمام الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (5:30 صباحاً بتوقيت المحيط الهادئ) في 7 مايو 2026. بالإضافة إلى بيانها الصحفي الذي تعلن فيه عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2026، ستصدر Xometry عرضاً تقديمياً للأرباح، والذي سيكون متاحاً على موقعها الإلكتروني للمستثمرين على الرابط investors.xometry.com .

عرض أرباح شركة Xometry للربع الأول من عام 2026 ومكالمة المؤتمر

الخميس، 7 مايو 2026
8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة / 5:30 صباحاً بتوقيت المحيط الهادئ
للوصول إلى البث المباشر، استخدم الرابط التالي: https://register-conf.media-server.com/register
يمكنكم أيضاً زيارة صفحة علاقات المستثمرين في شركة Xometry على الرابط investors.xometry.com للاستماع إلى البث المباشر للمكالمة

معلومات تحذيرية بشأن البيانات التطلعية
يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة، وهي بيانات تنطوي على مخاطر وشكوك كبيرة. وتتعلق البيانات الاستشرافية عمومًا بالأحداث المستقبلية أو بأدائنا المالي أو التشغيلي المستقبلي. وفي بعض الحالات، يمكن التعرف على البيانات الاستشرافية من خلال احتوائها على كلمات مثل "قد"، "سوف"، "ينبغي"، "نتوقع"، "نخطط"، "نتنبأ"، "يمكن"، "سوف"، "ننوي"، "نستهدف"، "نتوقع"، "نفكر"، "نعتقد"، "نقدر"، "نتوقع"، "محتمل"، أو "نستمر"، أو نفي هذه الكلمات، أو مصطلحات أو تعابير أخرى مماثلة تتعلق بتوقعاتنا أو استراتيجيتنا أو خططنا أو نوايانا. تشمل البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي، على سبيل المثال لا الحصر، معتقداتنا بشأن وضعنا المالي وأدائنا التشغيلي، بما في ذلك توقعاتنا وتوجيهاتنا للربع الثاني من عام 2026 والعام 2026 بأكمله؛ وتوقعاتنا بشأن نمونا؛ وبياناتنا المتعلقة باستراتيجياتنا ومبادراتنا ومنتجاتنا وقدرات منصتنا. قد لا تتحقق توقعاتنا ومعتقداتنا بشأن هذه الأمور، وتخضع النتائج الفعلية في الفترات المستقبلية لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة، بما في ذلك المخاطر والشكوك المتعلقة بما يلي: المنافسة، وإدارة نمونا، والأداء المالي، وقدرتنا على التنبؤ بأدائنا نظرًا لتاريخنا التشغيلي المحدود، والاستثمارات في منتجات أو عروض جديدة، وقدرتنا على جذب المشترين والبائعين إلى سوقنا، والإجراءات القانونية والمسائل والتطورات التنظيمية، وأي تغييرات مستقبلية في أعمالنا أو نموذجنا المالي أو التشغيلي، وعلامتنا التجارية وسمعتنا، وتأثير التقلبات في الظروف الاقتصادية الكلية العامة، مثل تقلبات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. تخضع البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي لمخاطر وشكوك أخرى قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية عن النتائج المتوقعة، بما في ذلك تلك الموضحة بالتفصيل في ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، ومنها تقريرنا السنوي على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وتقاريرنا الفصلية على النموذج 10-Q، وغيرها من الملفات والتقارير التي قد نرفعها من حين لآخر إلى الهيئة. وتستند جميع البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي إلى المعلومات المتاحة لشركة Xometry والافتراضات والمعتقدات السارية حتى تاريخه، ونحن نخلي مسؤوليتنا عن أي التزام بتحديث أي من هذه البيانات، إلا إذا اقتضى القانون ذلك.


للتواصل مع المستثمرين:	للتواصل الإعلامي:
شون ميلن	لوران كاتشياتوري
نائب الرئيس للعلاقات مع المستثمرين	نائب الرئيس للاتصالات
240-335-8132	773-610-0806
shawn.milne@xometry.com	lauran.cacciatori@xometry.com

شركة Xometry والشركات التابعة لها الميزانيات العمومية الموحدة المختصرة (بالآلاف، باستثناء بيانات الأسهم وبيانات السهم الواحد) (غير مدقق)
	31 مارس			31 ديسمبر
	2026			2025
أصول
الأصول المتداولة:
النقد وما يعادله	دولار	21,046		دولار	14996
الأوراق المالية القابلة للتداول		202,925			204,145
حسابات القبض، مطروحًا منها مخصص خسائر الائتمان البالغ 7.1 مليون دولار و8.0 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025 على التوالي		119,746			97,370
جرد		3600			3917
المصاريف المدفوعة مسبقاً		7039			7262
الأصول المتداولة الأخرى		9699			6954
إجمالي الأصول الحالية		364,055			334,644
تطوير البرمجيات والعقارات والمعدات، صافي		69,174			60,631
أصول حق استخدام عقود الإيجار التشغيلية		10714			11132
الاستثمار في مشروع مشترك غير موحد		4115			4069
الأصول غير الملموسة، صافي		27,759			28,563
النوايا الحسنة		263,558			263,801
أصول أخرى		888			880
إجمالي الأصول	دولار	740,263		دولار	703,720
الالتزامات وحقوق المساهمين
الالتزامات المتداولة:
الحسابات المستحقة الدفع وتكلفة الإيرادات المستحقة	دولار	62,271		دولار	44,612
مصاريف أخرى مستحقة		42,086			31,669
التزامات العقد		12,027			10319
ضرائب الدخل المستحقة		283			269
سندات قابلة للتحويل، الجزء الحالي		85,343			—
التزامات عقود الإيجار التشغيلية، الجزء الحالي		2402			2067
إجمالي الالتزامات المتداولة		204,412			88,936
سندات قابلة للتحويل، صافية من الجزء الحالي		242,742			327,514
التزامات عقد الإيجار التشغيلي، بعد خصم الجزء الحالي		9303			9841
ضرائب الدخل المؤجلة		145			145
التزامات أخرى		492			547
إجمالي الالتزامات		457,094			426,983
الالتزامات والظروف الطارئة
حقوق المساهمين
أسهم ممتازة، بقيمة اسمية 0.000001 دولار. مُصرّح بها؛ 50,000,000 سهم؛ لم يتم إصدار أي أسهم. والمستحقات القائمة حتى 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025		—			—
أسهم عادية من الفئة أ، القيمة الاسمية 0.000001 دولار. مُصرّح بها؛ 750,000,000 سهم؛ 50,765,219 بلغ عدد الأسهم المصدرة والمتداولة 49,842,220 سهمًا حتى 31 مارس 2026 وديسمبر 31، 2025، على التوالي		—			—
أسهم عادية من الفئة ب، بقيمة اسمية 0.000001 دولار. مصرح بها؛ 5,000,000 سهم؛ 1,475,311 الأسهم المصدرة والمتداولة حتى 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025		—			—
رأس المال المدفوع الإضافي		723,306			710,925
أسهم الخزينة، بالتكلفة، 220,994 سهمًا اعتبارًا من 31 مارس 2026 و31 ديسمبر 2025		(8080)	)		(8080)	)
الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة)		4077			4772
العجز المتراكم		(437,283	)		(432,016	)
إجمالي حقوق المساهمين		282,020			275,601
حصة غير مسيطرة		1149			1136
إجمالي حقوق الملكية		283,169			276,737
إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين	دولار	740,263		دولار	703,720

padding-left: 15.0px; vertical-align: top; ">دخل الفوائد والأرباح

شركة Xometry والشركات التابعة لها البيانات المالية الموحدة المختصرة للعمليات والخسائر الشاملة (بالآلاف، باستثناء مبالغ الأسهم ومبالغ السهم الواحد) (غير مدقق)
	ثلاثة أشهر انتهت 31 مارس
	2026			2025

ربح	دولار	205,138		دولار	150,971
تكلفة الإيرادات		126,650			94,640
الربح الإجمالي		78,488			56,331
مصاريف التشغيل
المبيعات والتسويق		31,967			26,435
العمليات والدعم		19,659			17,090
تطوير المنتجات		11,428			11171
عام وإداري		20,654			17,026
إجمالي المصاريف التشغيلية		83,708			71,722
الخسائر الناجمة عن العمليات		(5220)	)		(15391)	)
إيرادات أخرى (مصاريف)
مصروفات الفائدة		(1258)	)		(1188)	)
	1785			2277
مصاريف أخرى		(464	)		(880	)
الدخل من مشروع مشترك غير موحد		146			106
إجمالي الدخل الآخر		209			315
الخسارة قبل ضرائب الدخل		(5011)	)		(15076)	)
أحكام ضريبة الدخل		(248	)		—
صافي الخسارة		(5259)	)		(15076)	)
صافي الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية		8			2
صافي الدخل المنسوب إلى المساهمين العاديين	دولار	(5267)	)	دولار	(15078)	)
صافي الخسارة للسهم الواحد، الأساسي والمخفف، من الأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب	دولار	(0.10	)	دولار	(0.30	)
متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح المستخدم لحساب صافي الخسارة للسهم الواحد، الأساسي والمخفف، من الأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب		51,912,516			50,335,053

صافي الخسارة	دولار	(5259)	)	دولار	(15076)	)
خسارة شاملة:
ترجمة العملات الأجنبية		(690	)		1520
إجمالي الدخل الشامل الآخر (الخسائر)		(690	)		1520
خسارة شاملة		(5949)	)		(13556)	)
الدخل (الخسارة) الشامل المنسوب إلى حقوق الأقلية		13			(11	)
إجمالي الخسارة الشاملة المنسوبة إلى المساهمين العاديين	دولار	(5962)	)	دولار	(13545)	)

شركة Xometry والشركات التابعة لها بيانات التدفقات النقدية الموحدة المختصرة (بالآلاف) (غير مدقق)

	ثلاثة أشهر انتهت 31 مارس
	2026			2025
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
صافي الخسارة	دولار	(5259)	)	دولار	(15076)	)
تعديلات لتسوية صافي الخسارة مع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية:
الاستهلاك والإطفاء		4931			4246
تخفيض القيمة الدفترية لأصل حق الاستخدام		552			1100
إنهاء عقد الإيجار		—			(30	)
التعويضات القائمة على الأسهم		8327			7342
الدخل من مشروع مشترك غير موحد		(86	)		(90	)
التبرع بالأسهم العادية		826			516
استهلاك التكاليف المؤجلة على السندات القابلة للتحويل		571			465
التغيرات في الأصول والالتزامات الأخرى:
حسابات القبض، صافي		(22,664	)		(13358)	)
جرد		273			(41	)
المصاريف المدفوعة مسبقاً		214			(1519)	)
أصول أخرى		(3113)	)		(1995)	)
الحسابات المستحقة الدفع وتكلفة الإيرادات المستحقة		17,657			15,048
مصاريف أخرى مستحقة		11,014			(540	)
التزامات العقد		1761			1877
التزامات الإيجار		(340	)		(1531)	)
التزامات أخرى		(55	)		(13	)
ضرائب الدخل المستحقة		14			(92	)
صافي النقد الناتج عن (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية		14,623			(3691)	)
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
شراء الأوراق المالية القابلة للتداول		(12280)	)		(2271)	)
عائدات بيع الأوراق المالية القابلة للتداول		13500			4000
رسملة تطوير البرمجيات وشراء الممتلكات والمعدات		(10581)	)		(5499)	)
توزيعات تتجاوز الأرباح		40			84
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية		(9321)	)		(3686)	)
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل:
عائدات ممارسة خيارات الأسهم		830			510
صافي التدفق النقدي الناتج عن أنشطة التمويل		830			510
تأثير ترجمة العملات الأجنبية على النقد وما يعادله		(82	)		142
صافي الزيادة (النقصان) في النقد وما يعادله		6050			(6725)	)
النقد وما في حكمه في بداية الفترة		14996			22232
النقد وما في حكمه في نهاية الفترة	دولار	21,046		دولار	15507
معلومات إضافية عن التدفق النقدي:
المبلغ المدفوع مقابل الفائدة	دولار	429		دولار	1438
دفع نقدي لضرائب الدخل		227			—
أنشطة الاستثمار والتمويل غير النقدية:
تم تضمين التعويضات القائمة على الأسهم في تكاليف تطوير البرمجيات الرأسمالية.		2398			—
المقابل غير النقدي المتعلق بعملية دمج الأعمال		—			625

min-width:1%;;vertical-align: bottom ; ">$

شركة Xometry والشركات التابعة لها تسويات المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (بالآلاف، باستثناء مبالغ الأسهم ومبالغ السهم الواحد) (غير مدقق)

	لمدة ثلاثة أشهر انتهى في 31 مارس،
	2026			2025
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:
صافي الخسارة	دولار	(5259)	)	(15076)	)
أضف (اطرح):
مصروفات الفائدة، وإيرادات الفائدة والأرباح الموزعة، ومصروفات أخرى.		(63	)		(209	)
الاستهلاك والإطفاء ⁽¹⁾		4931			4246
استهلاك الأصول غير الملموسة للإيجار		—			180
أحكام ضريبة الدخل		248			—
التعويضات القائمة على الأسهم ⁽²⁾		8327			7342
مصروفات ضريبة الرواتب المتعلقة بالتعويضات القائمة على الأسهم		1605			1473
الاستحواذ وغيره ⁽³⁾		—			251
مساهمة خيرية من الأسهم العادية		826			516
الدخل من مشروع مشترك غير موحد		(146	)		(106	)
رسوم إعادة الهيكلة ⁽⁴⁾		16			1461
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك	دولار	10485		دولار	78

	لمدة ثلاثة أشهر انتهى في 31 مارس،
	2026			2025
صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
صافي الخسارة	دولار	(5259)	)	دولار	(15076)	)
أضف (اطرح):
التعويضات القائمة على الأسهم ⁽²⁾		8327			7342
مصروفات ضريبة الرواتب المتعلقة بالتعويضات القائمة على الأسهم		1605			1473
استهلاك الأصول غير الملموسة للإيجار		—			180
استهلاك التكاليف المؤجلة على السندات القابلة للتحويل		571			465
الاستحواذ وغيره ⁽³⁾		—			251
مساهمة خيرية من الأسهم العادية		826			516
إنهاء عقد الإيجار		—			(30	)
رسوم إعادة الهيكلة ⁽⁴⁾		16			1461
استهلاك الأصول غير الملموسة وبراءات الاختراع المكتسبة ⁽⁵⁾		803			804
استهلاك آخر ⁽⁵⁾		—			92
صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً	دولار	6889		دولار	(2522)	)

تعديلات على البسط	دولار	540		دولار	—
متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح المستخدم لحساب صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد، الأساسي والمخفف، من الأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب		51,912,516			50,335,053
تأثير غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للأسهم العادية من الفئة (أ) التي قد تؤدي إلى تخفيف قيمة السهم		9,691,560			—
تم استخدام متوسط الأسهم المرجح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لحساب صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد، المخفف		61,604,076			50,335,053

ربحية السهم، الأساسية والمخففة، للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب	دولار	(0.10	)	دولار	(0.30	)
ربحية السهم الأساسية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب	دولار	0.13		دولار	(0.05	)
ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، من الأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب	دولار	0.12		دولار	(0.05	)

(1) يمثل مصروفات استهلاك الأصول الملموسة طويلة الأجل للشركة ومصروفات إطفاء أصولها غير الملموسة محدودة العمر، كما هو مدرج في نتائج عمليات الشركة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا.
(2) يمثل المصروفات غير النقدية المتعلقة بالجوائز القائمة على الأسهم الممنوحة للموظفين، كما هو مدرج في نتائج عمليات الشركة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.
(3) يشمل التعديلات المتعلقة بمحاسبة الشراء، وإعادة تقييم المقابل المشروط، وتكاليف المعاملات، وإنهاء خدمة المديرين التنفيذيين.
(4) التكاليف المرتبطة بتخفيض القوى العاملة في عام 2025.
(5) في الربع الأول من عام 2026، قمنا بتغيير تعريف صافي الدخل (الخسارة) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لاستبعاد مصروفات الاستهلاك. وتمت إعادة صياغة مبالغ الفترات السابقة لتتوافق مع التعريف الجديد.

شركة Xometry والشركات التابعة لها تسوية ربحية السهم وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا مع ربحية السهم غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (غير مدقق)
	لمدة ثلاثة أشهر انتهى في 31 مارس،
	2026			2025
ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
ربحية السهم المخففة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب	دولار	(0.10	)	دولار	(0.30	)
تأثير غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للأسهم العادية من الفئة (أ) التي قد تؤدي إلى تخفيف قيمة السهم		0.02			—
أضف (اطرح):
التعويضات القائمة على الأسهم		0.14			0.15
مصروفات ضريبة الرواتب المتعلقة بالتعويضات القائمة على الأسهم		0.03			0.03
استهلاك الأصول غير الملموسة للإيجار		—			—
استهلاك التكاليف المؤجلة على السندات القابلة للتحويل		0.01			0.01
الاستحواذ وغيره		—			—
مساهمة خيرية من الأسهم العادية		0.01			0.01
إنهاء عقد الإيجار		—			—
رسوم إعادة الهيكلة		—			0.03
استهلاك الأصول غير الملموسة وبراءات الاختراع المكتسبة		0.01			0.02
استهلاك آخر		—			—
ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، المخففة، للأسهم العادية من الفئة أ والفئة ب	دولار	0.12		دولار	(0.05	)

شركة Xometry والشركات التابعة لها نتائج القطاعات (بالآلاف) (غير مدقق)

	لمدة ثلاثة أشهر انتهى في 31 مارس،
	2026			2025
إيرادات القطاع:
نحن	دولار	172,216		دولار	127,820
دولي		32,922			23151
إجمالي الإيرادات	دولار	205,138		دولار	150,971

تكلفة الإيرادات حسب القطاع:
نحن	دولار	106,062		دولار	79,940
دولي		20,588			14700
إجمالي تكلفة الإيرادات	دولار	126,650		دولار	94,640

الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للقطاعات:
نحن	دولار	13286		دولار	3010
دولي		(2801)	)		(2932)	)
إجمالي الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك	دولار	10485		دولار	78

vertical-align: bottom ; ">

شركة Xometry والشركات التابعة لها معلومات إضافية (بالآلاف) (غير مدقق)

	لمدة ثلاثة أشهر انتهى في 31 مارس،
	2026		2025
ملخص مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم وضرائب الرواتب المتعلقة بها
المبيعات والتسويق	دولار	2005		دولار	2382
العمليات والدعم		2782			2978
تطوير المنتجات		1151			2016
عام وإداري		3994			1439
إجمالي مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم وضرائب الرواتب المتعلقة بالتعويضات القائمة على الأسهم	دولار	9932		دولار	8815

ملخص مصروفات الاستهلاك والإطفاء
تكلفة الإيرادات	دولار	177		دولار	182
المبيعات والتسويق		795			794
العمليات والدعم		34			39
تطوير المنتجات		3589			2993
عام وإداري		336			238
إجمالي مصروفات الاستهلاك والإطفاء	دولار	4931		دولار	4246

ملخص رسوم إعادة الهيكلة
المبيعات والتسويق	دولار	—		دولار	85
العمليات والدعم		—			689
تطوير المنتجات		2			534
عام وإداري		14			153
إجمالي رسوم إعادة الهيكلة	دولار	16		دولار	1461

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.