انتبه مستثمرو Xometry (XMTR) إلى تحوّل في معنوياتهم هذا الأسبوع عقب قرار جولدمان ساكس بخفض توصية السهم من "شراء" إلى "محايد". وبينما لفت رفع السعر التوجيهي انتباه البعض، ركّزت معظم أحاديث السوق على تداعيات هذا التغيير في التصنيف على العوائد المستقبلية.

بلغ أحدث سعر لسهم Xometry 48.69 دولارًا أمريكيًا، وقد لاحظ السوق بالتأكيد التغيير الأخير في تصنيف Goldman Sachs. بعد ارتفاع هائل، حيث ارتفع عائد سعر السهم على مدى 90 يومًا بنسبة 54%، ووصل إجمالي عائد المساهمين خلال العام الماضي إلى 143%، تباطأ الزخم هذا الشهر مع تراجع تفاؤل المستثمرين. يأتي تراجع السهم على المدى القصير بعد ارتفاع ممتد، مما جعله أعلى بكثير من مستواه في بداية العام، وإن كان لا يزال أقل من أعلى مستوياته على المدى الطويل.

إذا كانت المشاعر المتغيرة حول Xometry تجعلك تفكر في فرص جديدة، فقد تكون هذه هي اللحظة المثالية لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تغيّر المعنويات، ومع بقاء أسهمها قريبة من أعلى مستوياتها الأخيرة، يبقى السؤال الأهم: هل تُقيّم شركة Xometry بأقل من قيمتها الحقيقية عند مستوياتها الحالية، أم أن السوق قد وضع في الحسبان نمو الشركة المتوقع. هل هذه فرصة شراء حقيقية، أم أن المستثمرين يدفعون ثمنًا لإمكانياتها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 2.8% أقل من قيمتها الحقيقية

يقع السعر الحالي لسهم Xometry أقل بقليل من تقدير القيمة العادلة البالغة 50.11 دولارًا، مما يشير إلى أن السوق يتماشى تقريبًا مع هذه التوقعات.

تدفع الاتجاهات المستمرة نحو توطين سلسلة التوريد وتعزيز مرونتها المزيد من المصنّعين، وخاصةً عملاء الشركات الكبرى، إلى البحث عن حلول توريد مرنة ومحلية ومتنوعة. وهذا يزيد الاعتماد على منصة Xometry ويعزز اكتساب عملاء ذوي قيمة عالية وزيادة الإيرادات لكل عميل.

هل تتساءل عن سبب منح المحللين هذه القيمة العالية؟ تكمن في أعماق هذه الرواية توقعات نمو جريئة وتوقعات هامش ربح تُميّز Xometry عن غيرها. هل تريد معرفة الإنجازات المالية التي يجب تحقيقها ليكون هذا الرقم منطقيًا؟ انقر لمعرفة الافتراضات الأساسية التي تُحرك هذا التقييم عالي المخاطر.

النتيجة: القيمة العادلة 50.11 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن المخاوف المستمرة بشأن الخسائر المستمرة وخطر التوسع المفرط، وخاصة في الأسواق الجديدة، قد تشكل تحديًا سريعًا للتوقعات المتفائلة لشركة Xometry.

وجهة نظر أخرى: تقييم Xometry باستخدام المضاعفات

باتباع نهج مختلف، يُظهر تحليلنا للمضاعفات صورةً أكثر حذرًا. تُتداول شركة Xometry عند 4.1 ضعف مبيعاتها، وهو ما يفوق بكثير متوسط القطاع البالغ 1.2 ضعف ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 1.5 ضعف. حتى أن نسبتنا العادلة تُشير إلى أنه ينبغي أن يكون أقرب إلى 3.2 ضعف. تعني هذه العلاوة أن المستثمرين يدفعون ثمن نمو قد لا يتحقق. هل يستحق السهم هذا السعر المرتفع، أم أن هناك مخاطرة خفية في السعي وراء الزخم؟

قم ببناء سرد Xometry الخاص بك

إذا كنت ترغب في منظور جديد أو تثق بتحليلك الخاص، يمكنك ابتكار أسلوبك الخاص في Xometry في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Xometry هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تفوّت الفرص الأذكى. استخدم أداة فحص وول ستريت البسيطة للعثور على الأسهم المناسبة لمحفظتك الاستثمارية قبل أن يكتشفها الجميع.

• اكتشف قادة المستقبل في مجال الطب من خلال البحث في أسهم الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية البالغ عددها 33 والتي تركز على الاختراقات المنقذة للحياة والابتكار المتطور في مجال الرعاية الصحية.
• احصل على عوائد منتظمة من خلال هذه الأسهم الـ 17 ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد جذابة أعلى من 3% وأساس مالي قوي.
• كن سباقا في موجة الاستثمار التالية من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادا إلى التدفقات النقدية المستعدة لارتفاع كبير استنادا إلى أساسيات التدفق النقدي القوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.