ارتفعت أسهم شركة Zscaler Inc (NASDAQ: ZS ) في التعاملات المبكرة يوم الجمعة، بعد أن أعلنت الشركة يوم الخميس عن نتائج إيجابية للربع المالي الثالث .

جاء هذا الإعلان في خضم موسم أرباحٍ مُثير . وفيما يلي بعض أهمّ استنتاجات المحللين.

بايبر ساندلر على Zscaler

قام المحلل روب أوينز بخفض تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "محايد"، في حين رفع السعر المستهدف من 235 دولاراً إلى 260 دولاراً.

أعلنت شركة Zscaler عن نتائج قوية للربع المالي الثالث، حيث تجاوزت الفواتير والإيرادات توقعات السوق، "في حين تواصل المنتجات الجديدة تحقيق زخم"، وفقًا لتصريح أوينز في مذكرة تخفيض التصنيف. وأضاف أن الإيرادات نمت بنسبة 23% على أساس سنوي لتصل إلى 678 مليون دولار، متجاوزةً بذلك متوسط التوقعات بنسبة 1.8%.

ارتفعت الفواتير المحسوبة بنسبة 26% على أساس سنوي لتصل إلى 785 مليون دولار، متجاوزةً توقعات السوق بمقدار 25 مليون دولار، وفقًا للمحلل. وأضاف: "مع ذلك، بالنظر إلى الزخم الأخير للسهم وتزايد المخاطر على المدى القريب نتيجة اندماج شركة ريد كاناري، بالإضافة إلى حالة عدم اليقين التي تحيط ببنك الاحتياطي الفيدرالي، نعتقد أن الأسهم متوازنة إلى حد ما عند مستوياتها الحالية".

أسواق رأس المال RBC على Zscaler

أبقى المحلل ماثيو هيدبيرج على تصنيف الأداء المتفوق للسهم، في حين رفع السعر المستهدف من 288 دولاراً إلى 304 دولارات.

أعلنت شركة Zscaler عن نتائج ربع سنوية قوية، "مع أداء متفوق على جميع المجالات، متجاوزةً توقعات المستثمرين العالية"، وفقًا لهيدبيرج. وأضاف أن الشركة لم تشهد أي "تأثير ملحوظ" من الرسوم الجمركية.

رفعت الإدارة توقعاتها للعام بأكمله بشكل عام، متوقعةً نمو الإيرادات والفواتير بنسبة 23% و21.5%، مقارنةً بتوقعاتها السابقة البالغة 22% و20.5% على التوالي، وفقًا للمحلل. وأضاف: "مثل نظرائها في قطاع الأمن السيبراني، طرحت Zscaler برنامج Z-Flex، وهو برنامج شراء جديد لتسهيل عمليات الشراء وزيادة اعتماد الوحدات".

المواطنون على Zscaler

وأكد المحلل تريفور والش تصنيف أداء السهم عند مستوى أداء السوق، في حين رفع سعره المستهدف من 240 دولارا إلى 310 دولارات.

أعلنت شركة Zscaler عن أرباح غير محاسبية بلغت 84 سنتًا للسهم، متجاوزةً توقعات المحللين البالغة 76 سنتًا للسهم، وفقًا لما ذكره والش. وأضاف أن الشركة أعلنت عن تعيين كيفن روبين مديرًا ماليًا.

أعلنت شركة Zscaler عن خططها للاستحواذ على شركة Red Canary، مزود خدمات الكشف والاستجابة المُدارة (MDR)، لتعزيز قدرات مركز عملياتها الأمنية (SOC) المُدعّم بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لما كتبه المحلل. وأضاف أنه من المتوقع إتمام عملية الاستحواذ في أغسطس 2025.

أسواق رأس المال KeyBanc على Zscaler

وأكد المحلل إيريك هيث تصنيف "زيادة الوزن"، في حين رفع سعر الهدف من 290 دولارا إلى 310 دولارات.

أعلنت شركة Zscaler عن تحقيق نتائج قوية خلال الربع، حيث نمت الإيرادات السنوية المتكررة بنسبة 23% على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 2.9 مليار دولار، وفقًا لهيث. وأضاف أن إيرادات Billings بلغت 785 مليون دولار، متجاوزةً التوقعات البالغة 761 مليون دولار.

أشارت توجيهات الإدارة إلى تحقيق فواتير تتراوح بين 1,140 و1,145 مليون دولار أمريكي للربع المالي الرابع، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 25% و26%، وهو ما يتوافق مع التوقعات، وفقًا للمحلل. وأضاف: "نشهد زخمًا قويًا في سوق SASE، ونموًا في محفظة المنتجات الناشئة المتاحة للبيع المتبادل، وفريق قيادة متمرس في إدارة التسويق العالمي (GTM) يبيع منتجاته إلى كبار المديرين التنفيذيين".

Truist Securities على Zscaler

أبقى المحلل جويل فيشباين على توصية الشراء، في حين رفع سعر الهدف من 260 دولارا إلى 300 دولار.

أعلنت شركة Zscaler عن تحقيق ربع سنوي قياسي، حيث تجاوزت قيمة حجوزات العقود الإجمالية (TCV) مليار دولار أمريكي، وفقًا لفيشباين. وأضاف أن النتائج القوية للشركة جاءت "مدفوعة بتحسن إنتاجية المبيعات وانخفاض معدل استنزاف الموظفين".

شهدت Zscaler طلبًا متزايدًا من العملاء على المنصة، "ولا سيما حلول Zero Trust Everywhere، وData Security Everywhere، وAgentic Operations"، وفقًا للمحلل. وأضاف أن الإدارة ركزت على توقعاتها السنوية.

قم بالاطلاع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

Wedbush على Zscaler

أبقى المحلل دانييل إيفز على تصنيف الأداء المتفوق للسهم، في حين رفع سعره المستهدف من 240 دولاراً إلى 300 دولار.

أعلنت شركة Zscaler عن تحقيق نمو قوي في جميع المجالات، مع فواتير قوية بسبب الطلب القوي المستمر على حلول الثقة الصفرية وأمن الذكاء الاصطناعي، وفقًا لما قاله إيفز.

وأعلنت الإدارة خلال المكالمة أنه اعتبارًا من السنة المالية 2026، ستتحول الشركة من الفواتير إلى ARR باعتبارها المقياس الرئيسي الذي يجب استخدامه بشكل صحيح لشركة ZS في المستقبل، كما كتب أيضًا.

كانتور فيتزجيرالد يتحدث عن Zscaler

وأكد المحلل جوناثان رويخافير على توصية "زيادة الوزن"، في حين رفع سعر الهدف من 275 دولارا إلى 290 دولارا.

ارتفعت إيرادات Zscaler وحجوزات التزامات الأداء المتبقية الحالية (cRPO) بنسبة 23%، مما يعكس "طلبًا قويًا من العملاء على منصة Zero Trust Exchange"، وفقًا لرويكهافر. وأضاف أن فئات النمو الناشئة للشركة، وهي Zero Trust Everywhere وData Security Everywhere وAgentic Operations، كانت المحركات الرئيسية، حيث بلغ إجمالي إيراداتها السنوية حوالي مليار دولار.

وأضاف المحلل أن العملاء الذين يساهمون بمبلغ مليون دولار في ARR زادوا بنسبة 27% على أساس سنوي في الربع، في حين زاد عدد أولئك الذين ينفقون أكثر من 100 ألف دولار بنسبة 18% إلى 3363.

نيدهام على Zscaler

وأكد المحلل مايك سيكوس توصيته بالشراء، في حين رفع سعر الهدف من 240 دولارا إلى 310 دولارات.

أعلنت شركة Zscaler عن "ربع قوي آخر"، متجاوزةً توقعات الفواتير مجددًا، وفقًا لسيكوس. وأضاف أن الإدارة رفعت توقعاتها للفواتير السنوية "بتجاوزها كامل الارتفاع في الربع الثالث من السنة المالية 2025، ودفعها نحو ارتفاع طفيف في الربع الرابع من السنة المالية 2025".

"نعتقد أن توسيع المنصة والتغييرات في طرح المنتجات في السوق تحت قيادة كبير مسؤولي الإيرادات مايك ريتش بدأت تترسخ، حيث تتطلع Zscaler إلى محاكاة نموذج ServiceNow من خلال قيادة علاقات أعمق وأكثر استراتيجية مع العملاء مع اكتساب حصة أكبر في المحفظة"، كما كتب المحلل.

روزنبلات للأوراق المالية على Zscaler

أكدت المحللة كاثرين تريبنيك توصيتها بالشراء، في حين رفعت سعر الهدف من 235 دولارا إلى 315 دولارا.

حققت شركة Zscaler أداءً متميزًا خلال الربع، متجاوزةً التوقعات من حيث النمو والربحية، وفقًا لتريبنيك. وأضافت أن هامش التشغيل بلغ 21.6%، أي أعلى بنحو 40 نقطة أساس من توقعات السوق.

وكتب المحلل: "تظل الشركة على المسار الصحيح نحو تحقيق هدفها طويل الأجل بإيرادات سنوية تزيد عن 5 مليارات دولار، بدعم من المبادرات الاستراتيجية مثل الاستحواذ على ريد كاناري وتعيين مدير مالي جديد".

ستيفنز على Zscaler

أبقى المحلل تود ويلر على تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف عند 255 دولارا.

وقال ويلر إن فواتير Zscaler تجاوزت الإجماع بنسبة 3.2%، بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 1.8%.

أعلنت Zscaler أيضًا عن تعيين كيفن روبين مديرًا ماليًا جديدًا. وكان السيد روبين يشغل سابقًا منصب المدير المالي لشركة Alteryx، وهي شركة مزودة لمنصة تحليلات الذكاء الاصطناعي والسحابة، استحوذت عليها Clearlake Capital وInsight Partners في مارس 2024، وفقًا للمحلل.

جوجنهايم للأوراق المالية على Zscaler

وأكد المحلل جون ديفوتشي التصنيف الحيادي للسهم.

وتفوقت نتائج Zscaler على تقديرات الإجماع في جميع المجالات، ورفعت الشركة إرشاداتها للعام بأكمله، "وهو ما يعتبر جيدًا مقارنة بالتوقعات في قطاع الأمن هذا الربع"، كما قال ديفوتشي.

كان النمو في القيمة الفعلية الجديدة أفضل بشكل متواضع من نمو الربع السابق بنسبة 1% وكان الربع الثالث "الأسهل مقارنة بالعام"، مما يعني أن "زخم الأعمال (كما تم قياسه من خلال مجموعة من نمو القيمة الفعلية الجديدة على مدار عامين) تدهور بشكل متواضع في الربع الثالث من العام"، كما كتب المحلل.

ZS Price Action: ارتفعت أسهم Zscaler بنسبة 8.56% إلى 272.27 دولارًا في وقت النشر يوم الجمعة.

اقرأ المزيد:
• ما هو التالي بالنسبة لفوت لوكر؟ محلل يقول إن صفقة ديك جاءت في الوقت المناسب

الصورة: Sundry Photography عبر Shutterstock