عادت شركة Zscaler (ZS) إلى دائرة الضوء بعد أن وسعت شراكتها مع Carahsoft لدفع منصة Zero Trust Exchange الخاصة بها إلى أعماق الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في الولايات المتحدة، وهي خطوة تتقاطع مع اهتمام متزايد بقادة SASE.

يأتي خبر الشراكة بعد أداء متباين لشركة Zscaler، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 27.7% خلال الثلاثين يومًا الماضية، بينما انخفض عائد السهم منذ بداية العام بنسبة 17.6%. وعلى مدار العام الماضي، انخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 33.31%، في حين ارتفع إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات بنسبة 27.31%. يشير هذا إلى تسارع الزخم على المدى القصير، على الرغم من أن المستثمرين على المدى الطويل شهدوا نتائج أقل حدة بشكل عام.

إذا كان هذا التوجه نحو "انعدام الثقة" قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك والاطلاع على 55 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

إن الانتعاش الأخير لشركة Zscaler وتوسع شركة Carahsoft يطرحان السؤال أمامك الآن: هل سعر اليوم هو طريقة عادلة للاستفادة من توجه Zero Trust، أم أنه من الأفضل الانتظار حتى انخفاض سعر الدخول قبل اتخاذ أي إجراء؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 7.7% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة قيمة سهم Zscaler بـ 196.95 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 181.75 دولارًا. ويعود هذا الفارق إلى كيفية رؤيتك للطلب المستقبلي على أمن الذكاء الاصطناعي واعتماد نموذج الثقة الصفرية.

إن تسريع تبني العملاء لحلول Zero Trust Everywhere و Data Security Everywhere، لا سيما بين شركات Global 2000 و Fortune 500، يؤدي إلى صفقات بيع إضافية كبيرة وزيادة الإيرادات السنوية المتكررة لكل عميل، مما سيؤدي إلى نمو مستدام في الإيرادات برقمين وتحسين معدلات الاحتفاظ الصافية.

هل تتساءل عما يكمن وراء تقييم شركة Zscaler؟ يعتمد هذا التقييم بشكل كبير على نمو الإيرادات المتراكم، وتحقيق أرباح ثابتة، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. قد تُفاجئك الافتراضات الدقيقة.

النتيجة: القيمة العادلة 196.95 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه الرواية الخاصة بشركة Zscaler إذا قام مزودو الخدمات السحابية العامة بتضمين المزيد من الأمان في منصاتهم، أو إذا أجبرت المنافسة المتزايدة على زيادة الإنفاق وضعف هوامش الربح.

نظرة أخرى على تقييم شركة زسكيلر

يعتمد التفسير الأول على الأرباح المستقبلية ونسبة السعر إلى الأرباح الضمنية المرتفعة، لكن شركة Zscaler تتداول أيضاً بنسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة تبلغ 9.3 ضعف. هذه النسبة أعلى من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 4 أضعاف، وأعلى أيضاً من نسبتها العادلة البالغة 8.8 ضعف، مما يثير تساؤلات حول مدى التفاؤل المُضمون في سعر السهم.

الخطوات التالية

إذا لاقى هذا المزيج من التفاؤل والقلق بشأن شركة Zscaler صدىً لديك، ففكّر في مراجعة الوضع بينما لا يزال قائماً، وافحص البيانات بنفسك مع مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين هامتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار بخلاف Zscaler؟

إذا ساهم تطبيق Zscaler في تركيزك على الفرص الجيدة، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق بحثك وامنح نفسك المزيد من الخيارات قبل اتخاذ الخطوة التالية.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية إعادة تقييمها من قبل السوق.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على 12 شركة استثمارية رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على المرونة.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً واختبر أفكارك تحت الضغط مقابل 75 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة مصممة لتسليط الضوء على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الأكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.