حول تمويل الأسهم الأمريكية

1 ما هي معاملة التمويل؟

تمويل المعاملات أيضا تسمى الهامش، يشير إلى العملاء رهن الأوراق المالية في حساباتهم إلى SAHM واقتراض المزيد من الأموال لشراء الأسهم. معاملات التمويل لها تأثير الرافعة المالية. يمكن لعملاء SAHM إجراء معاملات التمويل عن طريق فتح حساب تمويل. بالإضافة إلى التداول بأموالهم، يمكن للعملاء أيضا إجراء معاملات التمويل لزيادة القوة الشرائية واغتنام كل فرصة لكسب المال في سوق الأوراق المالية.

2. ما هي نسبة الهامش الأولية؟

نسبة الهامش الأولية هي النسبة المئوية لحقوق الملكية المطلوبة عندما يفتح المستثمر مركزا بمعاملة تمويل.

3. كيف تعمل نسبة الهامش الأولي؟

بشكل عام، تحدد نسبة الهامش الأولية الرافعة المالية لمعاملات شراء التمويل الخاصة بك.

بالنسبة للأسهم ذات نسبة الهامش الأولية 50%، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية هو: 1 / 50% = 2;

بالنسبة للأسهم ذات نسبة الهامش الأولية 80%، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية هو: 1 / 80% = 1.25.

على سبيل المثال، إذا كان نسبة الهامش الأولي للسهم أ هو 50%، ولديك 1 مليون دولار نقدا، يمكنك شراء السهم أ بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2 مليون دولار على الأكثر. مبلغ 1 مليون دولار إضافي هي أموال مقترضة من سهم.

4. كيف يمكنني معرفة ما إذا كان السهم مؤهلاً للتداول بالتمويل بالهامش؟

جواب: يمكنك التحقق من أهلية السهم للتداول بالتمويل بالهامش في صفحة تفاصيل السهم. ملاحظة: تدعم جميع الأسهم الأمريكية الشراء بالتمويل بالهامش، لكن الأسهم التي يبلغ معدل تداولها بالهامش الأولي 100% لا يمكن اعتبارها كضمان.

5. ما هي العلاقة بين معدل الهامش ومعدل رهن الأسهم؟

يمكن تحويل معدل الهامش ومعدل رهن الأسهم إلى بعضهما البعض من خلال الصيغة: معدل الهامش = 1 - معدل الرهن * نسبة الائتمان.

نتيجة حساب كمية الأسهم القابلة للرهن باستخدام معدل الهامش أو معدل رهن الأسهم هي نفسها، أي أن القوة الشرائية للهامش هي نفسها.

6. كيف يتم حساب كمية الأسهم القابلة للرهن؟

مبلغ رهن الأسهم هو مجموع مبلغ الرهن المحسوب على أساس نسبة الهامش أو نسبة رهن الأسهم من جميع الحيازات الخاصة بك. الصيغة هي كما يلي:

محسوبة حسب معدل الهامش: مبلغ رهن الأسهم = ∑كمية حيازات الأسهم * سعر السهم الحالي *(1-معدل الهامش)

محسوبة حسب نسبة رهن الأسهم: مبلغ رهن الأسهم =∑ كمية حيازات الأسهم * سعر السهم الحالي * نسبة رهن الأسهم * نسبة الائتمان

على سبيل المثال

بافتراض أنك تمتلك سهمين قابلين للرهن ونسبة الائتمان لـ SHAM هي 70%، فكر في الحالات التالي:

حمل 1000 سهم من الأسهم أ، وسعر السهم هو 76.75 دولار. معدل الهامش للسهم أ هو 44%، ومعدل الرهن للسهم هو 80%;

حمل 2000 سهم من الأسهم ب، وسعر السهم هو 12.20 دولار. معدل الهامش للسهم ب هو 37%، ومعدل الرهن للسهم هو 90%;

محسوبة حسب معدل الهامش:

مبلغ الرهن للسهم أ = 1,000*76.75*(1-44%)=42,980 دولار

مبلغ الرهن للسهم ب = 2,000*12.20*(1-37%) = 15,372 دولار

إذا، إجمالي مبلغ رهن الأسهم = مبلغ الرهن للسهم أ + مبلغ الرهن للسهم ب = 42,980 دولار + 15,372 دولار = 58,352 دولار، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين اقتراض ما مجموعه 58,352 دولار من خلال رهن هذين السهمين.

محسوبة حسبة معدل الرهن:

مبلغ الرهن للأسهم أ = 1,000*76.75*80%*70% = 42,980 دولار

مبلغ الرهن للأسهم ب = 2,000*12.20*90%*70% = 15,372 دولار

إذا، إجمالي مبلغ رهن الأسهم = مبلغ الرهن للأسهم أ + مبلغ الرهن للأسهم ب = 42,980 دولار + 15,372 دولار = 58,352 دولار، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين اقتراض ما مجموعه 58,352 دولار من خلال رهن هذين السهمين.

معدل هامش الأسهم يتقلب مع السوق أو قد يتم تعديله في بعض الأحيان، فمن الأحسن بمراقبته. تنطوي معاملات التمويل على مخاطر معينة، ويوصى بالاهتمام بحالة مخاطر الحساب.