كيفية تداول الأسهم الأمريكية خلال جلسة التداول الليلية

ما هو التداول الليلي؟
يُعد التداول الليلي للأسهم الأمريكية جلسةً منفصلةً عن فترات قبل الافتتاح، وساعات التداول العادية، وبعد الإغلاق. صُمم هذا التداول ليلائم المستثمرين العالميين من مختلف المناطق الزمنية، مما يتيح التداول على مدار الساعة تقريبًا إلى جانب الجلسات الأخرى.

ساعات التداول الليلية
1. التوقيت الشرقي (ET): من الأحد إلى الخميس، من الساعة 8:00 مساءً إلى 4:00 صباحًا (يوم تداول واحد)
2. تبدأ الجلسة الأولى أسبوعيًا من الأحد الساعة 8:00 مساءً حتى الاثنين الساعة 4:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
3. تبدأ الجلسة الأخيرة من الخميس الساعة 8:00 مساءً حتى الجمعة الساعة 4:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

كيفية تحديد الأسهم المؤهلة للتداول الليلي على منصة سهم 

• على منصة سهم، يمكنك التحقق بسرعة مما إذا كان السهم يدعم التداول الليلي بثلاث طرق:

في صفحة تفاصيل السهم، افتح أي سهم من السوق أو قائمة المتابعة . إذا رأيت أيقونة قمر بنفسجي في الزاوية العلوية اليسرى، فهذا يعني أن هذا السهم يدعم التداول الليلي.

• في صفحة السوق، انتقل إلى السوق > المحموع، ثم انقر على علامة التبويب "التداول الليلي" لعرض قائمة بجميع الأسهم التي تدعم التداول الليلي.

• في صفحة قائمة المتابعة، أي سهم بجانبه رمز القمر مؤهل للتداول الليلي.

ما هي مزايا التداول الليلي؟

يوفر التداول الليلي العديد من المزايا الرئيسية:

1.استجابة أسرع للأخبار الهامة
غالباً ما تُنشر الأحداث المهمة، مثل إصدرات الأرباح وتوجيهات الإدارة وإعلانات عمليات الاندماج والاستحواذ، بعد إغلاق السوق الأمريكية. يتيح لك التداول الليلي التفاعل وتعديل مراكزك فوراً، بدلاً من الانتظار حتى جلسة التداول العادية التالية.

2.ساعات تداول أطول واستخدام أفضل لرأس المال
توفر ساعات التداول العادية نافذة زمنية محدودة. أما مع التداول الليلي الذي يغطي معظم فترة ما بعد ساعات التداول وقبل افتتاح السوق، فيمكن لرأس مالك البقاء في السوق لفترة أطول والاستفادة من تحركات الأسعار بشكل أكبر.

3.المزيد من الفرص الناتجة عن تقلبات الأسعار
تميل جلسات التداول الليلية إلى الجمع بين تدفق الأخبار المكثف وانخفاض السيولة، لذا قد تتفاعل الأسعار بشكل حاد مع المعلومات الجديدة. بالنسبة للمستثمرين ذوي الرؤية الواضحة، يمكن أن يخلق هذا التقلب المرتفع فرص تداول جذابة.

4.مرونة التداول عبر الأسواق
غالباً ما تتداخل عمليات التداول الليلي في الولايات المتحدة مع أسواق رئيسية أخرى، مثل أجزاء من آسيا وأوروبا. يمكنك تعديل مراكزك في الولايات المتحدة بناءً على أداء الأسواق الخارجية، وتطبيق استراتيجيات التداول عبر الأسواق بمرونة أكبر.

ما هي مخاطر التداول الليلي؟

ينطوي التداول الليلي أيضاً على مخاطر محددة يجب أن تكون على وعي بها:

• مخاطر السيولة: انخفاض النشاط وزيادة الانزلاق السعري

يقل عدد المشاركين وعدد الطلبات في سجل الأوامر خلال جلسات التداول الليلية. ونتيجة لذلك، قد يختلف سعر التداول الفعلي بشكل أكبر عن السعر المتوقع.

• اتساع نطاق أسعار العرض والطلب

عادة ما تكون الفجوة بين أفضل عرض وأفضل طلب أوسع في الليل مقارنة بالساعات العادية.
وهذا يزيد بشكل مباشر من تكاليف التداول، خاصةً في التداول قصير الأجل أو المتكرر.

• ردود فعل مبالغ فيها على الأخبار على المدى القصير

غالباً ما يجمع التداول الليلي بين محدودية السيولة وكثرة الأخبار المتداولة، مما قد يؤدي إلى ردود فعل مبالغ فيها على الأسعار في المدى القصير. فعلى سبيل المثال، قد يدفع تقرير أرباح أفضل قليلاً من المتوقع السعر إلى ما فوق نطاقه المعقول، بينما قد تتسبب التفسيرات السلبية للأخبار في انخفاض السعر مؤقتاً بشكل مفرط. 

ما هي الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها للتداول الليلي؟

1.استراتيجية التداول بناءً على الأرباح

مناسب لـ بيانات الأرباح، وتوجيهات الشركة، والإعلانات الرئيسية.

كيفية استخدامه:

قبل صدور الأرباح

• كوّن رأياً حول ما إذا كانت النتائج من المرجح أن تكون أعلى أو أقل من توقعات السوق.
• ضع خطة واضحة لكلا الاحتمالين: ماذا تفعل إذا تجاوزت الشركة التوقعات أو لم تحققها.

بعد إعلان الأرباح (في جلسة التداول الليلية)

• تجاوز التوقعات: فكر في زيادة حجم المركز أو جني الأرباح عند ارتفاع الأسعار، وذلك بناءً على التقييم ومستوى تعرضك الحالي.
• إذا لم تحقق التوقعات: فكر في تقليص حجم الأصول، أو الحد من الخسائر، أو انتظار عودة المعنويات إلى وضعها الطبيعي خلال ساعات التداول العادية.

التحكم في المخاطر: حافظ على إدارة صارمة للمراكز ومستويات وقف الخسارة لتجنب المكاسب أو الخسائر الكبيرة الناتجة عن "مفاجآت" الأرباح.

2.استراتيجية استمرار/انعكاس الاتجاه

مناسب لـ الأسهم التي أظهرت اتجاهاً واضحاً خلال ساعات التداول العادية وقد تمتد أو تنعكس خلال الليل.

• استمرار الاتجاه

إذا ارتفع سعر سهم ما مع حجم تداول قوي خلال اليوم، وتأكدت الأخبار الإيجابية بعد الإغلاق، يمكنك متابعة هذا الاتجاه في جلسة التداول الليلية. استخدم جزءًا فقط من رأس مالك، وحدد بوضوح مستويات جني الأرباح ووقف الخسائر.

• عكس الاتجاه

إذا كانت الأخبار التي تلي الإغلاق تتعارض بشكل واضح مع تحركات اليوم (على سبيل المثال، اللوائح الجديدة، الدعاوى القضائية، الأحداث السلبية)، فيمكنك استخدام جلسة التداول الليلية لتقليل المراكز جزئيًا أو فتح التحوطات.

3. استراتيجية التداول بناءً على التقلبات/النطاق

مناسب لـ جلسات ليلية مع تأرجحات كبيرة ولكن بدون اتجاه واضح.

للتعامل مع أنماط مثل "ارتفاع حاد ثم تراجع" أو "انخفاض حاد ثم ارتداد":

• استخدم مراكز صغيرة وقم بزيادة/تقليل المراكز على دفعات (بناء وتقليل المراكز على دفعات) للاستفادة من تقلبات الأسعار.
• استخدم الأوامر المحددة بدلاً من أوامر السوق لتجنب ضعف التنفيذ الناتج عن فروق الأسعار الواسعة.

4.استراتيجية التحوط وإدارة المخاطر

مناسب لـ المستثمرين الذين يمتلكون مراكز كبيرة في الأسهم الأمريكية والذين يشعرون بالقلق إزاء مخاطر الأخبار التي تظهر بين عشية وضحاها.
عند ظهور علامات على أحداث مخاطر كبيرة (مثل البيانات الاقتصادية الكلية الرئيسية، والتوترات الجيوسياسية، والأخبار السيئة الخاصة بقطاع معين)، يمكنك تقليل المراكز في الأصول الأساسية خلال جلسة التداول الليلية، أو استخدام صناديق المؤشرات المتداولة أو الخيارات ذات الصلة للتحوط جزئياً لمحفظتك، وذلك لتقليل تعرضك الليلي وتخفيف الصدمات المحتملة.