استعرض المحلل المالي في بنك أوف أميركا للأوراق المالية ، فيفيك آريا، يوم الاثنين أهم النقاط التي استخلصها من مؤتمر للتكنولوجيا حضرته 27 شركة.

وحضر ممثلون عن الشركات التالية: Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA )؛ و Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD )؛ و Intel Corp (NASDAQ: INTC )؛ و Marvell Tech (NASDAQ: MRVL )؛ و Arm Holdings (NASDAQ: ARM )؛ و Coherent (NYSE: COHR )؛ و Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE )؛ و ON Semiconductor (NASDAQ: ON )؛ وTexas Instruments (NASDAQ: TXN )؛ و Synopsys (NASDAQ: SNPS )؛ و Lam Research Corp (NASDAQ: LRCX )؛ و KLA Corp (NASDAQ: KLAC )؛ و Applied Materials (NASDAQ: AMAT ).

وأشار آريا إلى أن النغمة العامة كانت إيجابية في مجال الحوسبة والشبكات بالنسبة لموردي وحدات معالجة الرسوميات (Nvidia وAMD) وASIC (Marvell).

يُبقي على توصيته بشراء سهم إنفيديا بسعر مستهدف يبلغ 180 دولارًا أمريكيًا. ويضيف أن إنفيديا لا تزال في أفضل وضع للاستفادة من موجة الذكاء الاصطناعي المستمرة، مدعومةً بريادةٍ لسنواتٍ عديدة في الأداء (تطوير الذكاء الاصطناعي)، وخطوط الإنتاج، والتواجد، والتوسع، ودعم المطورين.

كما أن أنظمة الشركة ذات النطاق الواسع تعمل بكامل طاقتها الإنتاجية، ويستمر الطلب الإجمالي على الذكاء الاصطناعي في الارتفاع فيما يتعلق بالاستدلال المنطقي والذكاء الاصطناعي السيادي.

اقرأ أيضًا: AMD تستحوذ على شركة أخرى لتوسيع ترسانة الذكاء الاصطناعي

وتتوقع شركة ARM أيضًا استمرار حصة نشر وحدة المعالجة المركزية للخوادم بنسبة 50% هذا العام، وفقًا لما ذكره Arya.

رفع آريا هدفه السعري لشركة Arm إلى 150 دولارًا (من 135 دولارًا) بسبب الانتشار المستمر (زيادة حصة السوق) لوحدات المعالجة المركزية المستندة إلى Arm في مركز البيانات، فوق أقرانها، على الرغم من تبرير ذلك بملف النمو المتفوق لشركة Arm، وأعمال الترخيص الثابتة، وتوسيع معدلات الإتاوات.

لا تزال المخاوف بشأن عمليات سحب البساط من تحت أقدام إنتل المتعلقة بالرسوم الجمركية في قطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية قائمة. ومع ذلك، لا تزال AMD تشهد مبيعات قوية في الربع الثاني، مدعومةً بارتفاع متوسط سعر البيع للمنتجات الجديدة، وقد تشهد حتى قوة موسمية في النصف الثاني، وفقًا للمحلل.

وقال آريا إن شركة لام للأبحاث، وشركة كيه إل إيه كورب، وشركة أبلايد ماتيريالز أشارت إلى زخم قوي في قطاعي F/L الرائد وDRAM WFE المتقدم هذا العام، وهو ما يساعد في تعويض الضعف في الصين والإنفاق المتأخر لدعم النمو السنوي في منتصف خانة الآحاد في عام 2025.

وقال المحلل إن شركة KLA Corp اقترحت أيضًا أن نمو WFE بنسبة متوسطة أحادية الرقم على أساس سنوي في عام 2026 التقويمي قد يكون افتراضًا معقولًا بقيادة استثمارات 2nm/GAA القوية.

أشارت شركة لام للأبحاث إلى ترقيات في ذاكرة NAND في مراحلها الأولى لدى العديد من العملاء، ضمن فرصة استثمارية متعددة السنوات بقيمة 40 مليار دولار، وفقًا لأريا. والأهم من ذلك، أشار جميع البائعين إلى أن الصين "خالية من المخاطر" هذا العام، على الرغم من ضجة القيود الأخيرة، ويمكن أن تستقر عند نسبة تتراوح بين 25% و30% من المبيعات، وفقًا للمحلل.

رفع آريا هدفه السعري لشركة لام ريسيرش إلى 100 دولار (من 90 دولار)، وهو ما تم تبريره من خلال تحسن آفاق NAND باعتبارها مصنعًا/منطقًا رائدًا، وظلت ذاكرة DRAM المتقدمة (DDR5/HBM) قوية.

رفع المحلل هدفه السعري لشركة KLA Corp إلى 900 دولار (من 825 دولارًا)، نظرًا لزيادة وضوح منحدر F/L الرائد، وتوسع TAM في التعبئة والتغليف المتقدم، والربحية الأفضل في فئتها.

وقد رفع هدفه السعري لسهم Lumentum إلى 78 دولاراً (من 70 دولاراً)، وهو ما يبرره القوة واسعة النطاق في مركز البيانات.

رفع آريا هدفه السعري لسهم On Semiconductor إلى 60 دولارا (من 55 دولارا)، وهو ما تم تبريره بعد أن توقعت الإدارة أن يصل قطاع السيارات إلى أدنى مستوياته في الربع الثاني مع توقع انتعاش واسع النطاق في قطاع السيارات والصناعة في النصف الثاني.

اقرأ التالي:

• ما هي أسهم برمجيات الإنترنت التي يتوقع جي بي مورجان ارتفاع أسهمها؟

الصورة: Shutterstock