إن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لشركة Amcor plc ( NYSE:AMCR ) البالغة 14.5x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية شراء في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تمتلك حوالي نصف الشركات أرباحًا تعتبر نسب /E أعلى من 17x وحتى نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 33x شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لتخفيض السعر إلى الربحية.

من المؤكد أن شركة Amcor قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث كان نمو أرباحها إيجابيًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى تراجع أرباحها. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أرباح الشركة سوف تنخفض مثل أي شخص آخر قريبًا. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Amcor

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Amcor على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل هناك أي نمو لشركة Amcor؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Amcor إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن السوق.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 19% في صافي أرباح الشركة. كما شهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 42% في ربحية السهم، مدعومًا بأدائها على المدى القصير. وبناء على ذلك، ربما كان المساهمون سيرحبون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 4.9٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو البالغة 13٪ سنويًا للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Amcor أقل من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية نمو محدود في المستقبل وهم على استعداد فقط لدفع مبلغ مخفض مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية لشركة Amcor؟

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Amcor أن توقعات أرباحها المتدنية تساهم في انخفاض سعر الربحية. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يسلمون بأن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

هناك أيضًا عوامل خطر حيوية أخرى يجب مراعاتها وقد اكتشفنا علامتين تحذيريتين لـ Amcor (واحدة مهمة!) يجب أن تكون على دراية بهما قبل الاستثمار هنا.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Amcor ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.