يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل مايكروسوفت بالمقارنة مع منافسيها في صناعة البرمجيات
مايكروسوفت +0.94% Pre
مايكروسوفت MSFT | 0.00 |
في ظل بيئة الأعمال المتغيرة بسرعة والمنافسة الشرسة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة تقييم الشركات بعناية. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة بين شركات القطاع، ونقيّم شركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع البرمجيات. من خلال تحليل المقاييس المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية مايكروسوفت
تُطوّر مايكروسوفت وتُرخّص برامج المستهلكين والشركات. تشتهر بأنظمة تشغيل ويندوز وحزمة أوفيس الإنتاجية. تنقسم الشركة إلى ثلاثة قطاعات رئيسية متساوية الحجم: الإنتاجية وعمليات الأعمال (مايكروسوفت أوفيس القديمة، أوفيس 365 السحابي، إكستشينج، شيربوينت، سكايب، لينكدإن، داينامكس)، والسحابة الذكية (عروض البنية التحتية والمنصة كخدمة Azure، نظام تشغيل ويندوز سيرفر، إس كيو إل سيرفر)، والحوسبة الشخصية (ويندوز كلينت، إكس بوكس، بحث بينج، الإعلانات المصورة، وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة سطح المكتب Surface).
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة مايكروسوفت | 35.41 | 10.58 | 12.67 | 8.27% | 40.71 دولارًا | 48.15 دولارًا | 13.27% |
| شركة أوراكل | 37.63 | 26.87 | 8.21 | 19.27% | 5.89 دولارًا | 9.94 دولارًا | 6.4% |
| شركة سيرفيس ناو | 138.65 | 20.86 | 18.61 | 4.66% | 0.72 دولارًا | 2.44 دولارًا | 18.63% |
| شركة بالو ألتو نتوركس | 109.88 | 20.20 | 16.09 | 4.35% | 0.41 دولارًا | 1.66 دولارًا | 14.29% |
| شركة فورتينت | 43.12 | 40.86 | 13.20 | 25.08% | 0.56 دولارًا | 1.25 دولارًا | 13.77% |
| شركة جين ديجيتال | 27.58 | 7.77 | 4.51 | 6.43% | 0.53 دولارًا | 0.81 دولارًا | 4.77% |
| شركة موندي.كوم المحدودة | 302.07 | 13.93 | 15.34 | 2.57% | 0.01 دولار | 0.25 دولارًا | 30.12% |
| شركة كومفولت سيستمز | 106.85 | 24.36 | 8.15 | 10.11% | 0.03 دولار | 0.23 دولارًا | 23.17% |
| شركة دولبي لابوراتوريز | 29.10 | 2.87 | 5.67 | 3.61% | 0.14 دولارًا | 0.33 دولارًا | 1.38% |
| شركة كواليس | 28.24 | 10.07 | 8.24 | 9.75% | 0.06 دولار | 0.13 دولارًا | 9.67% |
| شركة بروغرس للبرمجيات | 49.72 | 6.29 | 3.48 | 2.51% | 0.07 دولار | 0.19 دولارًا | 28.88% |
| شركة تيراداتا | 15.95 | 13.61 | 1.29 | 30.24% | 0.09 دولار | 0.25 دولارًا | -10.11% |
| شركة إن-آبل | 100.50 | 1.96 | 3.22 | -0.93% | 0.01 دولار | 0.09 دولار | 3.91% |
| شركة رابيد7 | 56.98 | 28.46 | 1.74 | 5.98% | 0.02 دولار | 0.15 دولارًا | 2.51% |
| متوسط | 80.48 | 16.78 | 8.29 | 9.51% | 0.66 دولارًا | 1.36 دولارًا | 11.34% |
بعد إجراء تحليل مفصل لشركة مايكروسوفت، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 35.41 أقل بنحو 0.44 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في قيمة السهم.
إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 10.58 ، والتي تعادل 0.63x متوسط الصناعة، أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 12.67 ، والتي تعادل 1.53 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
إن العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 8.27% أقل بنسبة 1.24% من متوسط الصناعة، مما يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح.
مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 40.71 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 61.68 مرة عن متوسط الصناعة، مما يثبت ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بإجمالي ربح أعلى قدره 48.15 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 35.4 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.27% يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 11.34% ، مما يشير إلى أداء قوي للمبيعات وأداء متفوق على السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة شركة مايكروسوفت مع أكبر 4 شركات منافسة لها فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:
تتمتع شركة مايكروسوفت بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، كما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.19 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة مايكروسوفت في قطاع البرمجيات، تشير نسب السعر إلى الربحية والقيمة الدفترية إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنظرائه. ومع ذلك، يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية إلى أن السهم قد يكون مُقَيَّمًا بأعلى من قيمته الحقيقية بناءً على الإيرادات. من حيث العائد على حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي، تُظهِر مايكروسوفت أداءً قويًا مع ربحية عالية ونمو في الإيرادات مقارنةً بنظرائها في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.