مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 20.3x قد ترسل ASGN Incorporated ( NYSE:ASGN ) إشارات هبوطية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى أرباح النسب التي تقل عن 17x وحتى مضاعف الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها إلى هذا الحد.

عانت ASGN مؤخرًا حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة سوف تغير الأمور بالكامل وتتسارع متجاوزة معظم الشركات الأخرى في السوق. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ ASGN

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن ASGN .

هل يتطابق النمو مع ارتفاع السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج ASGN إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز السوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو أرباح الشركة للسهم في العام الماضي أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 15٪. ومع ذلك، فقد ارتفع إجمالي ربحية السهم بشكل مثير للإعجاب بنسبة 49٪ منذ ثلاث سنوات، على الرغم من الأشهر الـ 12 الماضية. وبناءً على ذلك، فرغم أنهم كانوا يفضلون الاستمرار في هذا المسار، فمن المحتمل أن يرحب حاملو الأسهم بمعدلات نمو الأرباح في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المفترض أن يجلب العام المقبل عوائد متضائلة، مع انخفاض الأرباح بنسبة 3.3٪ وفقًا لتقديرات المحللين السبعة الذين يراقبون الشركة. مع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 10%، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة السعر إلى الربحية الخاصة بشركة ASGN تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. هناك فرصة جيدة جدًا لأن يقوم هؤلاء المساهمين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل المستقبلية إذا انخفض سعر السهم إلى الأرباح إلى مستويات أكثر انسجامًا مع توقعات النمو السلبية.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية الخاصة بشركة ASGN؟

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين في ASGN أن توقعاتها لتقلص الأرباح لا تؤثر على ارتفاع سعر السهم إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي كنا نتوقعه. في الوقت الحالي، نشعر بعدم الارتياح بشكل متزايد تجاه ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية، حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا قبول هذه الأسعار على أنها معقولة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على هاتين العلامتين التحذيريتين اللتين رصدناهما مع ASGN .

بالطبع، قد تتمكن أيضًا من العثور على سهم أفضل من ASGN . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.