رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في معالجة البيانات الآلية تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 48٪
• باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

إذا أردتَ معرفة من يتحكم فعليًا بشركة "أوتوماتيك داتا بروسيسينغ" ( ناسداك: ADP )، فعليكَ النظر إلى تركيبة سجل أسهمها. يتضح أن المؤسسات تمتلك الحصة الأكبر في الشركة بنسبة 83%. أي أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع سعر السهم (أو ستخسر أكثر إذا انخفض).

نظراً لامتلاك المؤسسات الاستثمارية موارد وسيولة هائلة، فإن قراراتها الاستثمارية غالباً ما تكون ذات وزن كبير، وخاصةً لدى المستثمرين الأفراد. ونتيجةً لذلك، يُنظر عموماً إلى استثمار مبلغ كبير من الأموال المؤسسية في شركة ما على أنه ميزة إيجابية.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لمعالجة البيانات التلقائية.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن المعالجة الآلية للبيانات؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن شركة "معالجة البيانات الآلية" لديها مستثمرون مؤسسيون، وهم يمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. قد يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في أوساط الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي تأتي مع المستثمرين المؤسسيين، فهم أيضًا يخطئون أحيانًا. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يجدر مراجعة مسار أرباح "معالجة البيانات الآلية" السابقة (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

ينبغي على المستثمرين الانتباه إلى أن المؤسسات تمتلك فعليًا أكثر من نصف الشركة، مما يسمح لها مجتمعةً بممارسة نفوذ كبير. لا تمتلك صناديق التحوّط أسهمًا كثيرة في شركة "معالجة البيانات الآلية". تُظهر بياناتنا أن مجموعة فانجارد هي أكبر مساهم بنسبة 10% من الأسهم القائمة. وللتوضيح، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 8.9% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بنسبة 4.6%.

عند دراسة بيانات الملكية لدينا، وجدنا أن 25 من كبار المساهمين يمتلكون مجتمعين أقل من 50% من سجل الأسهم، مما يعني أنه لا يوجد فرد واحد لديه حصة الأغلبية.

في حين أن دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. يقوم عددٌ لا بأس به من المحللين بتغطية أسهم الشركة، لذا يُمكنك بسهولةٍ الاطلاع على توقعات النمو.

ملكية المطلعين على معالجة البيانات الآلية

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، لكن أعضاء مجلس الإدارة يُحتسبون دائمًا. تُدير إدارة الشركة أعمالها، لكن الرئيس التنفيذي يُحاسب أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة "أوتوماتيك داتا بروسيسينغ" بأسمائهم الخاصة. ونظرًا لكبر حجمها، نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة ضئيلة منها. ولكن تجدر الإشارة إلى أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 121 مليون دولار أمريكي. من الجيد أن نرى أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصةً قدرها 16% في شركة "معالجة البيانات الآلية". ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافيًا للتأثير على قرارات السياسة لصالحهم، إلا أنهم قادرون على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

أجد من المثير للاهتمام معرفة من يملك شركةً ما. ولكن لاكتساب فهمٍ أعمق، علينا مراعاة معلوماتٍ أخرى أيضًا.

أحب التعمق أكثر في أداء الشركات في الماضي. يمكنك الاطلاع على الإيرادات والأرباح التاريخية في هذا الرسم البياني المفصل .

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو ما سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. لذلك، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.