يمكن أن يؤدي الاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات إلى تحقيق عوائد تتطابق تقريبًا مع السوق بشكل عام. لكن يمكن للمستثمرين تعزيز العائدات عن طريق اختيار الشركات الرائدة في السوق لامتلاك أسهم فيها. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم Benchmark Electronics, Inc. ( Benchmark Electronics, Inc.(BHE.US) ) بنسبة 47% خلال العام الماضي، وهو ما يفوق بوضوح عائد السوق بحوالي 22%. % (لا يشمل الأرباح). إذا تمكنت من الحفاظ على هذا الأداء المتفوق على المدى الطويل، فسوف يكون أداء المستثمرين جيدًا للغاية! ومع ذلك، فإن العوائد على المدى الطويل ليست مثيرة للإعجاب، حيث ارتفع السهم بنسبة 4.5٪ فقط في ثلاث سنوات.

نظرًا لأن السهم أضاف 62 مليون دولار أمريكي إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي يؤدي إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

Benchmark Electronics, Inc.(BHE.US)

وعلى حد تعبير بافيت، "سوف تبحر السفن حول العالم ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر." ستظل هناك تناقضات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...' إحدى الطرق الخاطئة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعر السهم.

خلال العام الماضي، شهدت شركة Benchmark Electronics انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 6.8%.

لذلك لا نعتقد أن المستثمرين يولون الكثير من الاهتمام لعائد السهم الواحد. في الواقع، عندما تنخفض ربحية السهم ولكن سعر السهم يرتفع، فغالبًا ما يعني ذلك أن السوق يفكر في عوامل أخرى.

كانت الإيرادات ثابتة جدًا على أساس سنوي، ولكن ربما يمكن لإلقاء نظرة فاحصة على البيانات أن يفسر تفاؤل السوق.

توضح الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا نقرت على الصورة، يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت شركة Benchmark Electronics من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل أكثر أهمية بالنسبة للمساهمين. إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم شركة Benchmark Electronics، فيجب عليك الاطلاع على هذا التقرير التفصيلي المجاني Benchmark Electronics, Inc.(BHE.US) .

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم لأي سهم معين. يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار الأرباح. يمكن القول أن TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن السهم. في حالة شركة Benchmark Electronics، يبلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي 51% خلال العام الماضي. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وبالتالي فإن توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل الشركة عززت إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن المساهمين في شركة Benchmark Electronics قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 51٪ خلال العام الماضي. وبطبيعة الحال، وهذا يشمل الأرباح. وهذا المكسب أفضل من معدل العائد الإجمالي السنوي على مدار خمس سنوات، وهو 6%. ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة. نظرًا لأن زخم سعر السهم لا يزال قوياً، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، حتى لا تفوت الفرصة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم إلكترونيات Benchmark بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، لقد حددنا Benchmark Electronics, Inc.(BHE.US) التي يجب أن تكون على دراية بهما.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.