من الصعب أن تشعر بالإثارة بعد النظر إلى الأداء الأخير لشركة Rockwell Automation (NYSE:ROK)، عندما انخفض سهمها بنسبة 8.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومع ذلك، عادة ما تكون أسعار الأسهم مدفوعة بالأداء المالي للشركة على المدى الطويل، والذي يبدو في هذه الحالة واعدًا جدًا. في هذه المقالة، قررنا التركيز على العائد على حقوق الملكية لشركة Rockwell Automation .

يعد العائد على حقوق الملكية أو ROE مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس مال الشركة. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، استنادًا إلى الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق الملكية لشركة Rockwell Automation هو:

29% = 1.1 مليار دولار أمريكي ÷ 3.7 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى مارس 2024).

"العائد" هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هناك طريقة أخرى للتفكير في ذلك وهي أنه مقابل كل دولار واحد من الأسهم، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.29 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحن بحاجة الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "تحتفظ به" للنمو المستقبلي والذي يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح شركة Rockwell Automation وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 29%

في البداية، تمتلك شركة Rockwell Automation عائدًا مرتفعًا جدًا على حقوق المساهمين وهو أمر مثير للاهتمام. ثانيًا، حتى عند مقارنته بمتوسط الصناعة البالغ 12%، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة مثير للإعجاب للغاية. ربما يكون هذا بمثابة الأساس لنمو صافي الدخل المعتدل لشركة Rockwell Automation بنسبة 6.3٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي دخل شركة Rockwell Automation مع الصناعة ووجدنا أن رقم نمو الشركة أقل من متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 16% في نفس فترة الخمس سنوات، وهو أمر مثير للقلق بعض الشيء.

إن أساس ربط القيمة بالشركة يرتبط إلى حد كبير بنمو أرباحها. من المهم بالنسبة للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). وهذا يساعدهم بعد ذلك على تحديد ما إذا كان السهم قد تم وضعه لمستقبل مشرق أو قاتم. ما هي قيمة جمهورية كوريا اليوم؟ يساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية الموجود في تقريرنا البحثي المجاني على تصور ما إذا كان السوق قد أخطأ في تسعير جمهورية كوريا حاليًا.

هل تقوم شركة Rockwell Automation بالاستخدام الفعال لأرباحها؟

مع متوسط نسبة دفع تعويضات لمدة ثلاث سنوات تبلغ 45% (مما يعني احتفاظ الشركة بـ 55% من أرباحها)، يبدو أن شركة Rockwell Automation تعيد الاستثمار بكفاءة بطريقة تشهد نموًا كبيرًا في أرباحها وتدفع أرباحًا جيدة مغطاة.

علاوة على ذلك، ظلت شركة Rockwell Automation تدفع أرباحها لمدة عشر سنوات على الأقل أو أكثر. وهذا يدل على أن الشركة ملتزمة بمشاركة الأرباح مع مساهميها. واستنادًا إلى أحدث تقديرات المحللين، وجدنا أنه من المتوقع أن تظل نسبة العوائد المستقبلية للشركة على مدى السنوات الثلاث المقبلة ثابتة عند 41٪. ومع ذلك، من المتوقع أن يرتفع العائد على حقوق الملكية لشركة Rockwell Automation إلى 36% على الرغم من عدم وجود تغيير متوقع في نسبة العوائد.

ملخص

بشكل عام، نشعر أن أداء شركة Rockwell Automation كان جيدًا جدًا. وعلى وجه الخصوص، نود أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ونتيجة لذلك، فإن النمو اللائق في أرباحها ليس مفاجئا. ومع ذلك، وبالنظر إلى تقديرات المحللين الحالية، وجدنا أنه من المتوقع أن تكتسب أرباح الشركة زخماً. هل توقعات هؤلاء المحللين مبنية على التوقعات العامة للصناعة أم على أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين الخاصة بالشركة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.