تلقّى مساهمو شركة EDAP TMS SA ( ناسداك: EDAP ) الذين كانوا ينتظرون حدوث أمرٍ ما ضربةً قاضيةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 27% خلال الشهر الماضي. ويُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 76% خلال تلك الفترة.

نظراً للانخفاض الكبير في سعر EDAP TMS، قد تُشير هذه المؤشرات إلى ارتفاعٍ ملحوظٍ في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 1x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات صناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 3.1x، وحتى تجاوز نسبة السعر إلى المبيعات 7x ليس بالأمر غير المعتاد. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسيرٌ لمحدوديتها.

ماذا يعني P/S الخاص بـ EDAP TMS بالنسبة للمساهمين؟

لم تكن الفترة الأخيرة مواتية لشركة EDAP TMS، إذ كانت إيراداتها تنمو بوتيرة أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ومن المرجح أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تتدهور إيراداتها أكثر من ذلك، وأن تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه الشركة غير مرغوبة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على EDAP TMS .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة EDAP TMS؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب P/S مثل EDAP TMS معقولة.

بأثر رجعي، حققت الشركة نموًا جيدًا في إيراداتها خلال العام الماضي بنسبة 6.1%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 45% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، ويعود ذلك جزئيًا إلى النمو الذي شهدته الشركة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بهذه المعدلات من نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 18% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 9.1% فقط سنويًا، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يأتي ربحية السهم لشركة EDAP TMS أقل من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

النقطة الرئيسية

يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة EDAP TMS ضعيفة مؤخرًا بقدر ضعف سعر سهمها. استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس قرارًا صائبًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

كشفت توقعات محللي شركة EDAP TMS أن توقعات إيراداتها المتفائلة لا تُسهم في زيادة ربحية السهم بالقدر الذي توقعناه. ويُحتمل أن يكون سبب انخفاض ربحية السهم هو المخاطر التي يُحددها السوق. ويبدو أن السوق يتوقع عدم استقرار في الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.