هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها إذا أردنا تحديد الشركة التالية التي ستحقق أرباحًا مضاعفة. من بين أمور أخرى، سنرغب في رؤية شيئين؛ أولاً، عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE) وثانيًا، توسع في مقدار رأس المال المستخدم في الشركة. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة تتمتع بنموذج أعمال رائع والعديد من فرص إعادة الاستثمار المربحة. ومع ذلك، بعد إلقاء نظرة موجزة على الأرقام، لا نعتقد أن Essential Utilities ( NYSE:WTRG ) لديها مقومات شركة تحقق أرباحًا مضاعفة في المستقبل، ولكن دعنا نلقي نظرة على سبب ذلك.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين مما يعنيه العائد على رأس المال المستثمر، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Essential Utilities هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.042 = 707 مليون دولار أمريكي ÷ (18 مليار دولار أمريكي - 683 مليون دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

لذا، فإن العائد على رأس المال المستثمر لشركة Essential Utilities يبلغ 4.2%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا منخفضًا ولكنه قريب من متوسط عائد صناعة مرافق المياه البالغ 4.8%.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Essential Utilities بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Essential Utilities .

ماذا يمكن أن يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

هناك عوائد أفضل على رأس المال مقارنة بما نراه في Essential Utilities. فقد حققت الشركة ربحًا ثابتًا بنسبة 4.2% على مدار السنوات الخمس الماضية، وارتفع رأس المال المستخدم في الأعمال بنسبة 88% خلال تلك الفترة. ونظرًا لأن الشركة زادت من مقدار رأس المال المستخدم، فيبدو أن الاستثمارات التي تم إجراؤها ببساطة لا توفر عائدًا مرتفعًا على رأس المال.

النقطة الرئيسية

في الختام، استثمرت Essential Utilities المزيد من رأس المال في الأعمال التجارية، لكن العائدات على هذا رأس المال لم ترتفع. ومن غير المستغرب أن السهم لم يكتسب سوى 1.3% على مدى السنوات الخمس الماضية، وهو ما يشير إلى أن المستثمرين يأخذون هذا في الاعتبار في المستقبل. لذا إذا كنت تبحث عن شركة متعددة الأكياس، فإن الاتجاهات الأساسية تشير إلى أنك قد تحظى بفرص أفضل في أماكن أخرى.

إذا كنت تريد معرفة بعض المخاطر التي تواجه شركة Essential Utilities، فقد وجدنا 3 علامات تحذيرية (واحدة منها مثيرة للقلق بعض الشيء!) يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار هنا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.