مع حلول هذا الأسبوع يأتي الإغلاق الرسمي لموسم أرباح الربع الأول في نيدهام يغطي هذا التقرير تحليل المحلل المالي مايك سيكوس ، حيث تعد Cognyte Software (NASDAQ: CGNT ) و GitLab Inc (NASDAQ: GTLB ) الشركتين الأخيرتين اللتين تقدمان التقارير.

أبقى سيكوس على توصيته بشراء سهم GitLab بسعر مستهدف 85 دولارًا أمريكيًا، وأشار إلى أن السهم سيشهد انتعاشًا نظرًا لتوقعاته باستمرارية الأداء. وأوصى ببيع سهم Cognyte بتوصيته بالاحتفاظ .

وأشار المحلل إلى أن الشركتين من المرجح أن تعلنا عن نتائج إيجابية، مما يؤدي إلى أداء إيجابي كبير في أسعار الأسهم.

كوجنيت: أشار سيكوس إلى أن عدد وحجم العقود الكبيرة التي تبلغ قيمتها ملايين الدولارات والتي تم توقيعها في الأشهر الأخيرة يضع كوجنيت في وضع قوي لتنفيذ توجيهات الإيرادات للعام المالي 2026 والتي تبلغ حوالي 392 مليون دولار.

اقرأ أيضًا: تغييرات تسعير الذكاء الاصطناعي في GitLab واستراتيجية CRO تجعل محلل JPMorgan حذرًا على الرغم من توقعات تفوق الربع الأول

وأشار المحلل إلى أن رؤية الإيرادات من رصيد Cognyte cRPO عند الخروج من السنة المالية 2025 كانت حوالي 86٪ (أقل من 89٪ في السنة المالية 2025 و 94٪ في السنة المالية 2024).

ومع ذلك، أعلنت شركة كوجنايت عن قيمة إجمالية للعقد تتجاوز 40 مليون دولار في هذه الأثناء، حسبما قال سيكوس.

وأشار المحلل إلى أن شركة Cognyte قادرة على مواصلة تحقيق نمو أعلى، وذلك في ضوء الأداء القوي الذي قدمته الإدارة في الأرباع الأخيرة سواء على مستوى الأداء الإجمالي، إلى جانب التوسع في الهامش الإجمالي وانضباط الإنفاق التشغيلي.

توقعت شركة سيكوس تحقيق إيرادات للربع المالي الأول وتقديرات ربح السهم المعدل بقيمة 94.2 مليون دولار و0.02 دولار مقابل الإجماع البالغ 94 مليون دولار و0.01 دولار.

GitLab: من مقعد Cikos، يمكن لـ GitLab الإبلاغ عن تفوق مستدام في الإيرادات إلى جانب تحسين هوامش التشغيل ومن المقرر أن يقوم "بتجارة اللحاق" في ضوء الأداء الضعيف الأخير مقارنة بتغطيته الأوسع للبنية التحتية للبيانات.

السؤال الأكثر شيوعًا الذي تلقاه المحلل من المستثمرين هو "لماذا تأخر أداء سعر سهم GitLab عن بائعي البنية التحتية للبيانات الآخرين؟"

وأشار Cikos إلى أن مجموعة الحجج المتضاربة بشأن انخفاض الأسعار لا تزال دون تغيير إلى حد كبير - حيث تركز على كيفية بناء المستثمرين للثقة في الخندق التنافسي لـ GitLab على مدى أفق زمني متعدد السنوات مقابل GitHub، والمخاوف بشأن نمو Seat، وخاصة بالنسبة لـ Premium SKU وما الذي يجب على المستثمرين ضمانه باعتباره نموًا طويل الأجل ودائمًا بمجرد أن يتلاشى تأثير زيادة سعر Premium.

بالإضافة إلى ذلك، تحوّل اهتمام المستثمرين إلى إعلان إطلاق GitLab 18 في مايو 2025، حيث يُمكن لعملاء Premium SKU شراء Duo Enterprise دون الترقية إلى Ultimate SKU، وفقًا للمحلل. وأضاف أن العملاء تساءلوا عمّا إذا كانت هذه التغييرات في الحزمة تعني عدم نجاح الترقية إلى Ultimate.

أشار سيكوس إلى أن هذا الادعاء زائف تمامًا، نظرًا لتعليقات الإدارة في الأرباع الأخيرة التي أثبتت نجاحها في قيادة الطلبات الأولى مع Ultimate ومشاركة Ultimate في توسعات كبيرة للعملاء. ومع ذلك، يتفهم المحلل نقاش المستثمرين حول متانة وتسعير قدرات الذكاء الاصطناعي في منظومة DevSecOps، نظرًا لسرعة التحسينات التكنولوجية والتنافسية.

توقعت شركة سيكوس تحقيق إيرادات وأرباح معدلة للسهم الواحد في الربع المالي الأول بقيمة 212.6 مليون دولار و14 سنتًا مقابل الإجماع البالغ 213.0 مليون دولار و15 سنتًا.

CGNT، GTLB Price Actions: ارتفع سهم Cognyte بنسبة 0.53% عند 11.28 دولارًا؛ وارتفع سهم GitLab بنسبة 1.62% عند 49.56 دولارًا عند النشر يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• توسع جهود زوكربيرج في مجال الذكاء الاصطناعي: شركة ميتا تستثمر 10 مليارات دولار في مجال الذكاء الاصطناعي

الصورة: Shutterstock