كرر مايك ماتسون، محلل Needham ، تصنيف الشراء لشركة ResMed Inc. (NYSE: RMD ) مع سعر مستهدف يبلغ 180 دولارًا.

سجلت شركة ResMed أداءً متفوقاً في الربع الأول، حيث زادت الإيرادات بنسبة 16% لتصل إلى 1.1 مليار دولار.

وتستفيد شركة ResMed من استدعاء مولد التدفق الخاص بشركة Koninklijke Philips NV (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: PHG )، وفقًا للمحلل.

مع خروج شركة Philips من سوق مولدات التدفق، كان الطلب على ResMed أكبر مما يمكنها تلبيته، نظرًا للتحديات التي تواجهها سلسلة التوريد.

ومع ذلك، بدأت سلسلة التوريد الخاصة بها في التحسن، وتستحوذ ResMed على حصة متزايدة من حصة Philips في السوق.

وبينما تكتسب شركة ResMed حصة سوقية في الوقت الحالي، يتوقع المحلل حدوث رياح معاكسة عندما تعود شركة Philips إلى سوق الأجهزة وتستعيد جزءًا من حصة السوق التي فقدتها أثناء عملية الاستدعاء.

بالنسبة للسنة المالية 24، خفض المحلل تقديرات الإيرادات إلى 4.592 مليار دولار من 4.683 مليار دولار.

وأشار المحلل إلى أن RMD نفذت خطة إعادة هيكلة أدت إلى خفض قوتها العاملة بنسبة 5٪ تقريبًا، وتتوقع أن يؤدي ذلك إلى تقليل نفقات التشغيل بمقدار 300 نقطة أساس تقريبًا.

يكتب ماتسون أنه يرى تحركات مماثلة في العديد من الصناعات. قد يفسرها المستثمرون على أنها علامة سلبية نظرًا للمخاوف المتزايدة بشأن تأثير GLP-1s.

ومع ذلك، أشارت RMD إلى أنها تتتبع آلاف المرضى الذين يستخدمون GLP-1s ويستخدمون CPAPs، وحتى الآن، لا تظهر البيانات أي تغيير في معدلات الالتزام أو إعادة الإمداد، كما يشير المحلل.

يحتفظ Matson بتصنيف شراء نظرًا لمضاعف السعر/الربح المنخفض لشركة RMD وتوقعات المحلل بأن الشركة يمكنها الحفاظ على نمو الإيرادات بنسبة 5-7٪.

كرر المحلل في أوبنهايمر ، سوراج كاليا، تصنيف الأداء المتفوق على ResMed، مع سعر مستهدف يبلغ 175 دولارًا.

وفقًا لكاليا، قدمت شركة Philips Class التي أتذكرها لشركة ResMed بعض الرياح الهيكلية الفريدة التي ستستمر لبعض الوقت.

وبالتالي، في البيئة الحالية، تستحق الشركة علاوة على المساحة الإجمالية.

ومع ذلك، يضيف المحلل أن تأثير GLP-1 على OSA سيكون حقيقيًا، وستكون التوسعات المتعددة بطيئة نسبيًا.

حركة السعر: انخفض تداول أسهم RMD بنسبة 3.03% ليصل إلى 134.53 دولارًا في آخر فحص يوم الجمعة.