إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن الشركة التالية التي ستحقق أرباحًا مضاعفة، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب أن تراقبها. من بين أمور أخرى، سنرغب في رؤية شيئين؛ أولاً، عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE) وثانيًا، توسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. يوضح لنا هذا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في العمل وتوليد عوائد أعلى. وبالحديث عن ذلك، لاحظنا بعض التغييرات الرائعة في عوائد رأس المال لشركة Lam Research ( NASDAQ:LRCX )، لذا دعنا نلقي نظرة.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين مما يعنيه العائد على رأس المال المستثمر، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة Lam Research، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.32 = 4.6 مليار دولار أميركي ÷ (20 مليار دولار أميركي - 5.3 مليار دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر/أيلول 2024) .

وبالتالي، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة Lam Research 32%. وهو عائد رائع، وليس هذا فحسب، بل إنه يفوق متوسط العائد البالغ 8.6% الذي تحققه الشركات في صناعة مماثلة.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس العائد السابق على رأس المال المستثمر لشركة Lam Research مقارنة بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Lam Research .

إذن، ما هو اتجاه مؤشر العائد على رأس المال المستثمر لشركة Lam Research؟

نحن نحب الاتجاهات التي نراها من شركة لام للأبحاث. تُظهر الأرقام أنه في السنوات الخمس الماضية، نمت العائدات الناتجة عن رأس المال المستخدم بشكل كبير إلى 32%. تجني الشركة فعليًا المزيد من المال مقابل كل دولار من رأس المال المستخدم، ومن الجدير بالذكر أن مقدار رأس المال قد زاد أيضًا بنسبة 44%. يمكن أن يشير هذا إلى وجود الكثير من الفرص لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات أعلى من أي وقت مضى، وهو مزيج شائع بين الشركات متعددة الأكياس.

ختاماً...

باختصار، من الرائع أن نرى أن شركة لام للأبحاث قادرة على مضاعفة العائدات من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه بعض المكونات الرئيسية لتلك الصناديق التي تحظى بشعبية كبيرة. وتشير نسبة العائد الإجمالية المذهلة البالغة 187% على مدى السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. لذلك، نعتقد أنه من الجدير بك أن تتحقق مما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

في حين تبدو شركة Lam Research مثيرة للإعجاب، إلا أن أي شركة لا تستحق سعرًا لا نهائيًا. تساعد المعلومات الرسومية للقيمة الجوهرية لشركة LRCX في تصور ما إذا كانت تتداول حاليًا بسعر عادل.

لا تعد شركة Lam Research هي الشركة الوحيدة التي تحقق عائدات مرتفعة. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فتفضل بالاطلاع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عائدات مرتفعة على الأسهم بأساسيات قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.