هل تعلم أن هناك بعض المقاييس المالية التي يمكن أن توفر أدلة على وجود شركة متعددة الأغراض محتملة؟ في عالم مثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الناحية المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المكتسبة من رأس المال هذا. في النهاية، يوضح هذا أن الشركة تقوم بإعادة استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. لذا، في هذه الملاحظة، تبدو Lifetime Brands ( NASDAQ:LCUT ) واعدة جدًا فيما يتعلق باتجاهات العائد على رأس المال.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

فقط لتوضيح ما إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (من حيث النسبة المئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس للعلامات التجارية مدى الحياة، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.064 = 34 مليون دولار أمريكي ÷ (692 مليون دولار أمريكي - 154 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

لذلك، تمتلك Lifetime Brands معدل ROCE بنسبة 6.4%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا منخفضًا كما أنه أقل من متوسط أداء صناعة السلع الاستهلاكية المعمرة بنسبة 14٪.

شاهد أحدث تحليلاتنا للعلامات التجارية مدى الحياة

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لشركة Lifetime Brands مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا المجاني عن توقعات المحللين للشركة .

كيف تتجه العوائد؟

ستجد أنه من الصعب ألا تنبهر باتجاه ROCE في Lifetime Brands. وتظهر البيانات أن العائدات على رأس المال زادت بنسبة 136٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. هذا ليس سيئًا لأنه يخبرنا أنه مقابل كل دولار مستثمر (رأس المال المستخدم)، تقوم الشركة بزيادة المبلغ المكتسب من هذا الدولار. فيما يتعلق برأس المال المستخدم، يبدو أن شركة Lifetime Brands تحقق المزيد بموارد أقل، نظرًا لأن الشركة تستخدم رأس مال أقل بنسبة 21% لتشغيل عملياتها. إذا استمر هذا الاتجاه، فقد يصبح العمل أكثر كفاءة ولكنه يتقلص من حيث إجمالي الأصول.

خلاصة القول في ROCE للعلامات التجارية مدى الحياة

باختصار، من الرائع أن نرى أن Lifetime Brands تمكنت من تغيير الأمور وكسب عوائد أعلى بمبالغ أقل من رأس المال. نظرًا لانخفاض السهم بنسبة 26٪ في السنوات الخمس الماضية، فقد يكون هذا استثمارًا جيدًا إذا كان التقييم والمقاييس الأخرى جذابة أيضًا. لذا فإن إجراء المزيد من البحث عن هذه الشركة وتحديد ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر أم لا يبدو أمرًا مبررًا.

نظرًا لأن كل شركة تقريبًا تواجه بعض المخاطر، فمن المفيد معرفة ما هي هذه المخاطر، وقد رصدنا علامتين تحذيريتين للعلامات التجارية مدى الحياة (واحدة منها مثيرة للقلق!) والتي يجب أن تعرفها.

في حين أن Lifetime Brands لا تحقق أعلى عائد، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية على الأسهم بميزانيات عمومية قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.