مع نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") تبلغ 0.1x، قد ترسل شركة Maxeon Solar Technologies, Ltd. ( NASDAQ:MAXN ) إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع شركات أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أكبر من 4x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 9x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

ماذا يعني مؤشر الربح/الخسارة لشركة ماكسيون سولار تكنولوجيز بالنسبة للمساهمين؟

لم يكن أداء شركة ماكسيون سولار تكنولوجيز جيدًا مؤخرًا حيث لا تقارن إيراداتها المتراجعة بالشركات الأخرى التي شهدت بعض النمو في إيراداتها في المتوسط. ويبدو أن العديد من الأشخاص يتوقعون استمرار الأداء الضعيف للإيرادات، مما أدى إلى قمع نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Maxeon Solar Technologies في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Maxeon Solar Technologies إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 34%. على الأقل، تمكنت الإيرادات من عدم التراجع تماماً عن مستواها قبل ثلاث سنوات في المجمل، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. لذا يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاض العائدات، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 20% وفقًا لتقديرات المحللين الأربعة الذين يراقبون الشركة. وفي حين من المتوقع أن تحقق الصناعة نموًا بنسبة 41%، فإن هذه نتيجة مخيبة للآمال.

وبناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تتداول شركة ماكسيون سولار تكنولوجيز عند سعر بيع أقل من سعر السوق. ومع ذلك، فمن غير المرجح أن يؤدي انكماش الإيرادات إلى استقرار سعر البيع على المدى الأبعد. وهناك احتمال أن ينخفض سعر البيع إلى مستويات أدنى إذا لم تعمل الشركة على تحسين نمو إيراداتها.

النقطة الرئيسية

نحن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة ماكسيون سولار تكنولوجيز أن توقعاتها بانكماش الإيرادات تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وفي هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الأعلى. ومن الصعب أن نتصور ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Maxeon Solar Technologies ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية من الأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.