شهد سوق الولايات المتحدة الأمريكية ارتفاعًا ملحوظًا، حيث ارتفع بنسبة 5.3% خلال الأسبوع الماضي و12% خلال العام الماضي، ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 14% سنويًا. في هذه البيئة، يُعدّ تحديد الأسهم التي يُحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استراتيجية فعّالة للمستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية توفر إمكانات نموّ نسبية مقارنةً بقيمتها الحقيقية.

أفضل 10 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية في الولايات المتحدة

سنقوم بفحص مجموعة مختارة من نتائج الفحص لدينا.

أوتوديسك (ناسداك جي إس: ADSK)

نظرة عامة: تقدم شركة Autodesk, Inc. حلول التصميم ثلاثي الأبعاد والهندسة والتكنولوجيا الترفيهية على مستوى العالم وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 62.73 مليار دولار.

العمليات: تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع برمجيات CAD/CAM، والتي تصل إلى 6.13 مليار دولار.

الخصم المقدر للقيمة العادلة: 11.7%

يُتداول سهم أوتوديسك عند 297.01 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 11.7% من قيمته العادلة المُقدرة والبالغة 336.47 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية. من المتوقع أن تنمو إيرادات الشركة وأرباحها بوتيرة أسرع من السوق الأمريكية بنسبة 9.7% و14.3% سنويًا، على التوالي. وتشمل التحركات الاستراتيجية الأخيرة اتفاقية ائتمان جديدة بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي لتعزيز مرونة رأس المال العامل والأغراض المؤسسية، مما يُعزز وضعها المالي لدعم مبادرات النمو وتحسين الكفاءة التشغيلية من خلال التكامل مع منصة Autodesk Construction Cloud®.

دورداش (ناسداك جي إس: داش)

نظرة عامة: تدير DoorDash, Inc. منصة تجارية تربط التجار والمستهلكين والمقاولين المستقلين في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 81.40 مليار دولار.

العمليات: يتم توليد إيرادات الشركة في المقام الأول من قطاع مزودي معلومات الإنترنت، والتي تصل إلى 11.24 مليار دولار.

الخصم المقدر للقيمة العادلة: 43.7%

يُتداول سهم DoorDash عند 197.8 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من قيمته العادلة المُقدرة البالغة 351.17 دولارًا أمريكيًا، مما يُبرز احتمالية انخفاض قيمته بناءً على التدفقات النقدية. وقد حققت الشركة مؤخرًا أرباحًا في الربع الأول من عام 2025، حيث بلغت مبيعاتها 3.03 مليار دولار أمريكي، وصافي دخلها 193 مليون دولار أمريكي، مُحققةً بذلك تحولًا إيجابيًا عن خسائر العام الماضي. ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بشكل كبير خلال السنوات الثلاث المقبلة، مُتجاوزةً معدل نمو السوق الأمريكية الأوسع.

مجموعة الفورمولا واحد (NasdaqGS:FWON.K)

نظرة عامة: تعمل مجموعة فورمولا 1، إلى جانب الشركات التابعة لها، في صناعة رياضة السيارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 23.25 مليار دولار.

العمليات: تحقق مجموعة الفورمولا واحد الإيرادات من خلال قطاعات مختلفة بما في ذلك أحداث رياضة السيارات وحقوق البث والرعاية.

الخصم المقدر للقيمة العادلة: 15.6%

يُتداول سهم مجموعة الفورمولا واحد عند 96.48 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل من قيمته العادلة المُقدرة البالغة 114.27 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية. ورغم التحديات التي شهدها الربع الأول، حيث انخفض صافي الدخل إلى 5 ملايين دولار أمريكي، مُقارنةً بـ 203 ملايين دولار أمريكي في العام الماضي، فمن المتوقع أن تنمو الأرباح بشكل ملحوظ خلال السنوات الثلاث المُقبلة، مُتجاوزةً بذلك مُعدل نمو السوق الأمريكية الأوسع. مع ذلك، انخفضت هوامش الربح مُقارنةً بالعام السابق، ولا تزال توقعات العائد على حقوق الملكية مُتواضعة.

اغتنم الفرصة

• قم بالتنقل عبر المخزون الكامل لـ 169 سهمًا أمريكيًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية هنا.
• هل هذه الشركات جزء من استراتيجيتك الاستثمارية؟ استخدم Simply Wall St لدمج استثماراتك في محفظة واحدة، واكتساب رؤى ثاقبة باستخدام أدوات التحليل الشاملة لدينا.
• يعد تطبيق Simply Wall St مفتاحك لاكتشاف اتجاهات السوق العالمية، وهو تطبيق مجاني سهل الاستخدام للمستثمرين الطموحين.

هل أنت مستعد لاتباع نهج مختلف؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي والتي لم تحظ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتنويع محفظتك الاستثمارية من خلال صناديق توزيع الأرباح القوية التي توفر تدفقات دخل موثوقة لمواجهة الاضطرابات المحتملة في السوق.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية من خلال الشركات التي تظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.