(NASDAQ:ROOT) انخفض سعر سهم The Root, Inc. ( ROOT, INC.(ROOT.US) ) بنسبة كبيرة بنسبة 32% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما أدى إلى إرجاع الكثير من المكاسب التي حققها السهم مؤخرًا. ومع ذلك، فإن آخر 30 يومًا لم تترك أي أثر يذكر على الأداء السنوي للسهم، والذي ارتفع بنسبة هائلة بلغت 958٪.

على الرغم من الانخفاض الكبير في الأسعار، إلا أنه لا يزال من غير المبالغة القول بأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") الخاصة بـ Root البالغة 1.3x تبدو الآن "منتصف الطريق" تمامًا مقارنة بـ صناعة التأمين في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربح حوالي 1.1x. في حين أن هذا قد لا يثير أي دهشة، إذا لم تكن نسبة السعر إلى الربح مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة محتملة أو يتجاهلون خيبة الأمل التي تلوح في الأفق.

ROOT, INC.(ROOT.US)

ROOT, INC.(ROOT.US)

ماذا يعني P/S Root للمساهمين؟

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Root جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربح معتدلة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات القوي هذا قد يكون على وشك التراجع. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للشعور بالتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Root يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، ROOT, INC.(ROOT.US) .

كيف يتجه نمو إيرادات Root؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح الخاصة بـ Root نموذجية بالنسبة لشركة يُتوقع منها فقط تحقيق نمو معتدل، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها يتماشى مع الصناعة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 117% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 120٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. وبناءً على ذلك، كان من المؤكد أن المساهمين سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 35٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الثمانية الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 3.7% فقط سنويًا، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ هذا في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن P/S الخاص بـ Root يتطابق بشكل وثيق مع نظيراتها في الصناعة. ربما يكون معظم المستثمرين غير مقتنعين بأن الشركة قادرة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ماذا يعني P/S لـ Root بالنسبة للمستثمرين؟

مع انخفاض سعر سهمها إلى الهاوية، يبدو أن P/S for Root يتماشى مع بقية صناعة التأمين. في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

أظهر النظر إلى توقعات محللي Root أن توقعات الإيرادات المتفوقة لا تعطي دفعة لسعر الربح والخسارة الذي كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات إيرادات قوية، مع نمو يفوق الصناعة، لا يمكننا إلا أن نفترض أن عدم اليقين المحتمل حول هذه الأرقام هو ما قد يفرض ضغطًا طفيفًا على نسبة السعر إلى الربح. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف من المفترض أن توفر عادة دفعة لسعر السهم.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا ROOT, INC.(ROOT.US) (1 غير سارة بعض الشيء!) يجب أن تكون على دراية بها.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.