عند شراء أسهم في شركة ما، فمن المفيد أن تضع في اعتبارك احتمالية فشلها وخسارة أموالك. لكن على الجانب المشرق، إذا قمت بشراء أسهم في شركة ذات جودة عالية بالسعر المناسب، فيمكنك تحقيق مكاسب تزيد عن 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم NVR, Inc. ( NYSE:NVR ) بنسبة مذهلة بلغت 143% على مدى السنوات الخمس الماضية. كما ارتفع بنسبة 14٪ في حوالي شهر. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بظروف السوق الجيدة - فقد ارتفعت الأسهم في السوق بنسبة 10٪ في الشهر الماضي.

لذلك دعونا نقيم الأساسيات الأساسية على مدى السنوات الخمس الماضية ونرى ما إذا كانت قد تحركت بشكل متزامن مع عوائد المساهمين.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ NVR

في مقالته بعنوان "المستثمرون المشرفون في جراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل عقلاني. إحدى الطرق لدراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباح السهم (EPS).

على مدى نصف عقد من الزمن، تمكنت NVR من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 22% سنويًا. إن نمو ربحية السهم هذا قريب بشكل معقول من متوسط الزيادة السنوية البالغة 19٪ في سعر السهم. ويشير هذا إلى أن معنويات المستثمرين تجاه الشركة لم تتغير كثيرًا. وبدلاً من ذلك، فقد تعقب سعر السهم تقريبًا نمو ربحية السهم.

يوضح الرسم أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نحن نعلم أن NVR قد حسنت أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية، ولكن ماذا يخبئ المستقبل؟ إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم NVR، فيجب عليك الاطلاع على هذا التقرير التفصيلي المجاني عن ميزانيتها العمومية .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن NVR قد كافأت المساهمين بإجمالي عائد للمساهمين قدره 38٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا المكسب أفضل من معدل إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات، والذي يبلغ 19%. ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة. في أفضل السيناريوهات، قد يشير هذا إلى بعض الزخم الحقيقي للأعمال، مما يعني أن الآن قد يكون وقتًا رائعًا للتعمق أكثر. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. ومع ذلك، انتبه إلى أن مسجل الفيديو الرقمي (NVR) يعرض علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري ، ويجب أن تعرفه عن...

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.