لا شك أن مساهمي شركة سوكت موبايل ( ناسداك: SCKT ) سعداء برؤية ارتفاع سعر السهم بنسبة 26% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يكافح لتعويض ما فقده مؤخرًا. وبينما قد يضحك المشترون الجدد، قد لا يكون المستثمرون طويلو الأمد سعداء بنفس القدر، لأن الارتفاع الأخير لا يعيد السهم إلا إلى مستواه الذي بدأه قبل عام.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال هناك من يعتقد أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Socket Mobile (أو "P/S") البالغة 0.6x جديرة بالاهتمام، في حين أن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع التكنولوجيا الأمريكي متشابهة، حيث تبلغ حوالي 0.9x. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات دون تفسير، فقد يتجاهل المستثمرون فرصةً مميزةً أو خطأً مكلفًا.

اكتشفنا علامتين تحذيريتين بخصوص Socket Mobile. اطلع عليهما مجانًا .

كيف يبدو أداء شركة Socket Mobile في الآونة الأخيرة؟

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة Socket Mobile كان ضعيفًا جدًا مؤخرًا، حيث لا يوجد نمو في الإيرادات. ربما يعتقد السوق أن أداء الإيرادات العادي الأخير لا يكفي للتفوق على أداء القطاع، مما أدى إلى ركود ربحية السهم. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم في حين أنها ليست في صالحك تمامًا.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Socket Mobile على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل من المتوقع أن تشهد شركة Socket Mobile نموًا في الإيرادات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Socket Mobile ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع الصناعة.

إذا راجعنا إيرادات العام الماضي، نجد أن الشركة سجلت نتيجةً لم تشهد أي انحراف يُذكر عن العام السابق. وهذا ليس ما كان يتوقعه المساهمون، إذ يعني أنهم تكبدوا انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 28% خلال السنوات الثلاث الماضية إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تُحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

إن مقارنة مسار الإيرادات على المدى المتوسط بتوقعات الصناعة الأوسع للتوسع على مدى عام واحد بنسبة 5.2% تظهر أن هذا المنظور غير سار.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أن تجاوز نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Socket Mobile لنظيراتها في السوق أمرٌ مثيرٌ للقلق. يبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا بكثير مما تشير إليه الفترة الأخيرة، وهم غير مستعدين للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. الأكثر جرأةً فقط من يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، إذ من المرجح أن يؤثر استمرار اتجاهات الإيرادات الأخيرة سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ Socket Mobile؟

حظي سهم شركة سوكت موبايل بزخم كبير مؤخرًا، مما رفع مستوى ربحيته إلى مستوى نظيرتها في بقية شركات القطاع. يُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

إن تداول سهم شركة Socket Mobile حاليًا بسعر مضاعف مبيعات مساوٍ لباقي شركات القطاع أمرٌ مُفاجئٌ لنا، نظرًا لانخفاض إيراداتها الأخيرة على المدى المتوسط، في حين أن القطاع مُهيأ للنمو. عندما نرى تراجعًا في الإيرادات في ظل توقعات نمو القطاع، فمن المنطقي توقع انخفاض محتمل في سعر السهم، مما يُؤدي إلى انخفاض متوسط سعر مضاعف المبيعات. ما لم تتحسن الظروف المحيطة بالفترة المتوسطة الأخيرة، فمن الطبيعي توقع فترة صعبة لمساهمي الشركة.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.