إن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") الخاصة بشركة O'Reilly Automotive, Inc. ( NASDAQ:ORLY ) البالغة 24 ضعفًا قد تجعل الأمر يبدو وكأنه عملية بيع الآن مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصف الشركات لديها نسب سعر إلى ربح أقل من 16x، وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x تعتبر شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع السعر إلى الربحية.

مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء شركة O'Reilly Automotive جيدًا مؤخرًا. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ O'Reilly Automotive

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن O'Reilly Automotive .

هل هناك ما يكفي من النمو لشركة O'Reilly Automotive؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية نسبة ربحية مرتفعة مثل O'Reilly Automotive هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب جيدة بنسبة 15٪ في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم ارتفعت أيضًا بنسبة 74٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 10٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 13% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، نجد أن شركة O'Reilly Automotive تتداول بسعر مضاعف الربحية أعلى من السوق. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية لشركة O'Reilly Automotive؟

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة O'Reilly Automotive أن توقعات أرباحها المتدنية لا تؤثر على ارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط زائدة.

هناك أيضًا عوامل خطر حيوية أخرى يجب مراعاتها، وقد اكتشفنا 3 علامات تحذيرية لشركة O'Reilly Automotive (واحدة منها مثيرة للقلق!) والتي يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار هنا.

قد تتمكن من العثور على استثمار أفضل من شركة O'Reilly Automotive. إذا كنت تريد مجموعة مختارة من المرشحين المحتملين، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.