النقطة الأساسية للاستثمار على المدى الطويل هي كسب المال. علاوة على ذلك، ترغب بشكل عام في رؤية سعر السهم يرتفع بشكل أسرع من السوق. لسوء الحظ بالنسبة للمساهمين، في حين أن سعر سهم شركة Oshkosh Corporation ( NYSE:OSK ) ارتفع بنسبة 50% في السنوات الخمس الماضية، فإن هذا أقل من عائد السوق. على مدى الاثني عشر شهرا الماضية ارتفع سعر السهم بنسبة محترمة جدا 12٪.

نظرًا لأنه كان أسبوعًا قويًا بالنسبة لمساهمي Oshkosh، فدعونا نلقي نظرة على اتجاه الأساسيات على المدى الطويل.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Oshkosh

في مقالته بعنوان "المستثمرون المشرفون في جراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل عقلاني. إحدى الطرق لدراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباح السهم (EPS).

وعلى مدى نصف عقد من الزمن، تمكنت "أوشكوش" من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 4.6% سنويًا. يعد نمو ربحية السهم أبطأ من نمو سعر السهم بنسبة 8٪ سنويًا خلال نفس الفترة. لذلك فمن العدل أن نفترض أن السوق لديه رأي أعلى حول الأعمال عما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا ليس مفاجئًا بالضرورة بالنظر إلى سجل نمو الأرباح الممتد لخمس سنوات.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نحن نعلم أن شركة Oshkosh قامت بتحسين أرباحها في الآونة الأخيرة، ولكن هل ستعمل على زيادة إيراداتها؟ من المفترض أن يساعدك هذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات إيرادات المحللين في معرفة ما إذا كان من الممكن الحفاظ على نمو ربحية السهم.

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون معدل إجمالي العائد أعلى بكثير من عائد سعر السهم. وكما تصادف، بلغ معدل العائد الإجمالي على أسهم شركة Oshkosh خلال السنوات الخمس الماضية 62%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!

منظور مختلف

ارتفع مساهمو Oshkosh بنسبة 14% لهذا العام (حتى بما في ذلك الأرباح). لكن ذلك كان أقل من متوسط السوق. الجانب الإيجابي هو أن المكسب كان في الواقع أفضل من متوسط العائد السنوي البالغ 10٪ سنويا على مدى خمس سنوات. من الممكن أن تتحسن العوائد جنبًا إلى جنب مع أساسيات العمل. يأخذ معظم المستثمرين الوقت الكافي للتحقق من البيانات المتعلقة بالمعاملات الداخلية. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد قاموا بالشراء أو البيع.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تزيد أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.