هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها إذا أردنا تحديد آلة التعبئة المتعددة التالية. في عالم مثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الناحية المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المكتسبة من رأس المال هذا. وهذا يبين لنا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في الأعمال التجارية وتحقيق عوائد أعلى. لذلك عندما نظرنا إلى مجموعة Overseas Shipholding Group ( NYSE:OSG ) واتجاهها نحو ROCE، أحببنا حقًا ما رأيناه.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

فقط لتوضيح ما إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (من حيث النسبة المئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لمجموعة Overseas Shipholding Group، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.10 = 94 مليون دولار أمريكي ÷ (1.1 مليار دولار أمريكي - 160 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

لذلك، تمتلك مجموعة Overseas Shipholding Group عائد على رأس المال بنسبة 10%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا قياسيًا جدًا ولكن بالمقارنة مع متوسط صناعة النفط والغاز فهو متخلف.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة Overseas Shipholding Group

على الرغم من أن الماضي لا يمثل المستقبل، إلا أنه قد يكون من المفيد معرفة كيفية أداء الشركة تاريخيًا، ولهذا السبب لدينا هذا الرسم البياني أعلاه. إذا كنت مهتمًا بالتحقيق في ماضي Overseas Shipholding Group بشكل أكبر، فراجع هذا الرسم البياني المجاني للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة .

ماذا يخبرنا اتجاه ROCE لمجموعة Overseas Shipholding Group؟

نحن نحب الاتجاهات التي نراها من مجموعة Overseas Shipholding Group. وتشير البيانات إلى أن العوائد على رأس المال زادت بشكل كبير خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 10%. بشكل أساسي، تحقق الشركة أرباحًا أكبر لكل دولار من رأس المال المستثمر، وبالإضافة إلى ذلك، يتم توظيف رأس مال إضافي بنسبة 107% الآن أيضًا. إن العوائد المتزايدة على مقدار متزايد من رأس المال أمر شائع بين أصحاب الأعمال المتعددة، ولهذا السبب نال إعجابنا.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، وهو أن مجموعة Overseas Shipholding قامت بتخفيض الالتزامات المتداولة إلى 15% من إجمالي الأصول خلال هذه الفترة، مما يقلل بشكل فعال من مبلغ التمويل من الموردين أو الدائنين قصيري الأجل. لذا فإن هذا التحسن في ROCE جاء من الاقتصاديات الأساسية للشركة، وهو أمر رائع أن نراه.

ما يمكننا تعلمه من ROCE لمجموعة Overseas Shipholding Group

بشكل عام، من الرائع أن نرى مجموعة Overseas Shipholding Group تجني ثمار الاستثمارات السابقة وتعمل على تنمية قاعدة رأس مالها. ويخبرنا إجمالي العائد المذهل بنسبة 263٪ على مدى السنوات الخمس الماضية أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. في ضوء ذلك، نعتقد أن الأمر يستحق النظر في هذا المخزون بشكل أكبر لأنه إذا تمكنت مجموعة Overseas Shipholding Group من الحفاظ على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل مشرق في المستقبل.

ملاحظة أخيرة، يجب أن تتعرف على العلامتين التحذيريتين اللتين رصدناهما مع Overseas Shipholding Group (بما في ذلك واحدة قد تكون خطيرة) .

بالنسبة لأولئك الذين يحبون الاستثمار في الشركات القوية، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية قوية وعائدات عالية على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.