مقارنة الأداء: مايكروسوفت ومنافسيها في صناعة البرمجيات

-0.59% Pre

مايكروسوفت

MSFT

0.00

في عالم الأعمال السريع الوتيرة والتنافسي للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين ومراقبي الصناعة. في هذه المقالة، سنجري مقارنة صناعية موسعة، ونقيم شركة Microsoft (NASDAQ: MSFT ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة البرمجيات. من خلال فحص مفصل للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في الصناعة.

خلفية مايكروسوفت

تطور شركة مايكروسوفت وترخص برامج المستهلك والشركات. وهي معروفة بأنظمة تشغيل ويندوز ومجموعة برامج الإنتاجية أوفيس. وتنقسم الشركة إلى ثلاثة قطاعات عريضة متساوية الحجم: الإنتاجية وعمليات الأعمال (مايكروسوفت أوفيس القديم، وأوفيس 365 المستند إلى السحابة، وإكستشينج، وشيربوينت، وسكايب، ولينكدإن، وديناميكس)، والسحابة الذكية (البنية الأساسية وعروض المنصة كخدمة Azure، ونظام التشغيل ويندوز سيرفر، وSQL Server)، والحوسبة الشخصية (ويندوز كلينت، وإكس بوكس، ومحرك البحث بينج، والإعلانات المصورة، وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة سطح المكتب سيرفيس).

شركة	نسبة السعر إلى الربح	ص/ب	ملاحظة/ملاحظة	العائد على حقوق الملكية	الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات)	إجمالي الربح (بالمليارات)	نمو الإيرادات
شركة مايكروسوفت	34.52	10.80	12.29	8.87%	38.23 دولار	45.49 دولار	16.04%
شركة أوراكل	48.74	48.46	9.95	30.01%	5.44 دولار	9.4 دولار	6.86%
شركة سيرفس ناو	161.37	23.01	20.56	4.81%	0.67 دولار	2.21 دولار	22.25%
شركة بالو ألتو نتوركس	54.68	25.20	17.56	7.42%	0.39 دولار	1.62 دولار	12.09%
شركة كراود سترايك القابضة	496.26	29.42	24.18	1.75%	0.12 دولار	0.73 دولار	31.74%
شركة فورتينت	48.83	81.86	13.12	90.26%	0.5 دولار	1.16 دولار	5.15%
شركة جين ديجيتال	30.68	8.92	4.97	7.92%	0.51 دولار	0.78 دولار	3.07%
شركة موندي.كوم المحدودة	335.34	15.06	16.40	1.62%	0.0 دولار	0.21 دولار	34.4%
شركة كومفولت سيستمز	43.97	27.27	8.71	5.56%	0.02 دولار	0.19 دولار	16.06%
شركة دولبي لابوراتوريز	34.62	2.96	5.85	1.58%	0.06 دولار	0.25 دولار	-3.2%
شركة كواليس	34.27	12.63	9.83	10.53%	0.05 دولار	0.13 دولار	8.36%
شركة بروغرس للبرمجيات	36.68	6.88	4.23	6.88%	0.06 دولار	0.15 دولار	2.11%
شركة تيراداتا	35.05	22.81	1.64	32.0%	0.08 دولار	0.27 دولار	0.46%
شركة سولارويندز	61.23	1.68	2.94	0.94%	0.07 دولار	0.18 دولار	5.5%
متوسط	109.36	23.55	10.76	15.48%	0.61 دولار	1.33 دولار	11.14%

ومن خلال دراسة مايكروسوفت بعناية، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 34.52 هي 0.32x أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في قيمة السهم.
إذا أخذنا في الاعتبار نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 10.8 ، والتي هي أقل بكثير من متوسط الصناعة بنحو 0.46x ، فقد يكون السهم مقوماً بأقل من قيمته الدفترية مقارنة بنظرائه.
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبيًا تبلغ 12.29 ، وهو ما يعادل 1.14 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
إن العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 8.87% هو أقل بنسبة 6.61% من متوسط الصناعة، مما يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح.
مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 38.23 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 62.67 مرة عن متوسط الصناعة، مما يوضح للشركة ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
بلغ إجمالي الربح 45.49 مليار دولار، وهو أعلى بنحو 34.2 مرة من إجمالي الربح في صناعتها، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى والأرباح الأعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 16.04% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 11.14% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

الدين مقابل حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) الرافعة المالية للشركة من خلال تقييم ديونها نسبة إلى حقوق الملكية.

إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين مايكروسوفت وأكبر 4 شركات مماثلة لها عن المعلومات التالية:

تتمتع شركة مايكروسوفت بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، وهو ما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.21 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على التمويل بالديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.

النقاط الرئيسية

بالنسبة لشركة مايكروسوفت في صناعة البرمجيات، تشير نسب السعر إلى العائد والقيمة الدفترية إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنظرائه، مما يشير إلى إمكانية النمو. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى العائد المرتفعة تعني أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته الحقيقية بناءً على الإيرادات. من حيث العائد على حقوق المساهمين، والربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، تُظهِر مايكروسوفت أداءً قويًا، متفوقة على أقرانها في الصناعة وتثبت صحة مالية قوية.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.