عندما ترى أن ما يقرب من نصف الشركات العاملة في مجال صناعة المعادن والتعدين في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 1.3x، فإن شركة هيكلا للتعدين ( NYSE:HL ) تبدو وكأنها تعطي من بعض إشارات البيع بنسبة 2.7x P/S. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية.

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركة Hecla Mining

كيف كان أداء شركة Hecla Mining

مع نمو إيراداتها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض إيرادات معظم الشركات الأخرى، كان أداء شركة Hecla Mining جيدًا في الآونة الأخيرة. من المحتمل أن تكون نسبة السعر إلى الربح مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة الأوسع في الصناعة بشكل أفضل من معظمها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Hecla Mining يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح لشركة Hecla Mining نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل من الصناعة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 6.4% في العام الماضي. ومع ذلك، فإن الإيرادات الإجمالية لم ترتفع إلا بالكاد على الإطلاق عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وهو أمر ليس مثاليا. لذلك يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 2.7% خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 12%، وهو أمر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ هذا في الاعتبار، نعتقد أنه ليس من المنطقي أن يتفوق سعر الربح والخسارة الخاص بشركة Hecla Mining على نظيراتها في الصناعة. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة النهائية

إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد خلصنا إلى أن شركة Hecla Mining يتم تداولها حاليًا بمعدل ربح/خسارة أعلى بكثير من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من الصناعة الأوسع. في الوقت الحالي، نحن غير مرتاحين لارتفاع سعر السهم/الخسارة حيث من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. عند مستويات الأسعار هذه، يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين، خاصة إذا لم تتحسن الأمور.

يجب أن تفكر دائمًا في المخاطر. مثال على ذلك، لقد رصدنا علامة تحذير واحدة لشركة Hecla Mining يجب أن تكون على دراية بها.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.