ليس من المبالغة القول إن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") الخاصة بشركة T. Rowe Price Group, Inc. ( NASDAQ:TROW ) البالغة 15x تبدو الآن "في منتصف الطريق" تمامًا " مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربحية حوالي 17 ضعفًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة تجاهل نسبة السعر إلى الربحية ببساطة دون تفسير، حيث قد يتجاهل المستثمرون فرصة مميزة أو خطأ مكلف.

لم تكن الأوقات الأخيرة مفيدة لشركة T. Rowe Price Group حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع الكثيرون أن يعود أداء الأرباح السيئ إلى متوسطات السوق قريبًا، مما أدى إلى منع انخفاض السعر إلى الربحية. من الأفضل ألا تنزف الشركة أرباحها إذا كنت لا تزال تؤمن بالعمل. أو على الأقل، كنت تأمل ألا يستمر الأداء الضعيف إذا كانت خطتك هي شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة T. Rowe Price Group

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن T. Rowe Price Group على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل هناك بعض النمو لمجموعة T. Rowe Price Group؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية مثل T. Rowe Price Group هي عندما يتتبع نمو الشركة السوق عن كثب.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو أرباح الشركة لكل سهم في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 20٪. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قامت الشركة بتقليص ربحية السهم بنسبة 22٪ بشكل إجمالي. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فإن السنوات الثلاث المقبلة يجب أن تجلب عوائد متضائلة، مع انخفاض الأرباح بنسبة 1.7٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين العشرة الذين يراقبون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 12% كل عام، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

من خلال هذه المعلومات، نجد أن T. Rowe Price Group يتم تداولها بسعر مكرر الربحية مشابه إلى حد ما للسوق. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر انخفاض الأرباح على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية لشركة T. Rowe Price Group؟

عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين لدى T. Rowe Price Group أن توقعاتها لتقليص الأرباح لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربحية بالقدر الذي كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات سيئة مع اتجاه الأرباح إلى الوراء، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية المعتدل. وما لم تتحسن هذه الظروف، فمن الصعب قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أننا وجدنا 3 علامات تحذيرية لـ T. Rowe Price Group (1 لا تناسبنا كثيرًا!) والتي يجب أن تأخذها بعين الاعتبار.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن T. Rowe Price Group ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.