(NASDAQ:EZGO) كان أداء سعر سهم EZGO Technologies Ltd. ( EZGO Technologies Ltd.(EZGO.US) ) سيئًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 59%. بالنسبة لأي مساهم على المدى الطويل، فإن الشهر الأخير هو نهاية عام للنسيان من خلال تسجيل انخفاض في سعر السهم بنسبة 98٪.

على الرغم من الانخفاض الكبير في الأسعار، لا يزال من الممكن أن يغفر لك اعتقادك أن EZGO Technologies هي أسهم يجب تجنبها مع نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") تبلغ 10.1x، مع الأخذ في الاعتبار ما يقرب من نصف الشركات في صناعة السيارات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربح أقل من 2.4x. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة مرتفعًا جدًا لسبب ما ويتطلب المزيد من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

EZGO Technologies Ltd.(EZGO.US)

EZGO Technologies Ltd.(EZGO.US)

ماذا يعني الربح والخسارة لشركة EZGO Technologies بالنسبة للمساهمين؟

على سبيل المثال، يجب أن يكون تراجع إيرادات شركة EZGO Technologies في الآونة الأخيرة بمثابة مادة للتفكير. وربما يتوقع الكثيرون أن تستمر الشركة في التفوق على معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، وهو ما منع الشركة من الانهيار. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

هل تريد الصورة الكاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي للشركة؟ إذًا سيساعدك EZGO Technologies Ltd.(EZGO.US) في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

كيف يتجه نمو إيرادات EZGO Technologies؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج EZGO Technologies إلى تحقيق نمو متميز يتجاوز بكثير الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 8.4٪. وقد أدى ذلك إلى محو أي من مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير عملياً في إجمالي الإيرادات. وبناء على ذلك، ربما لم يكن حاملو الأسهم يشعرون بالرضا المفرط عن معدلات النمو غير المستقرة في الأمد المتوسط.

وهذا على النقيض من بقية الصناعة، والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة 13٪ خلال العام المقبل، وهو أعلى بكثير من معدلات النمو السنوية المتوسطة الأجل للشركة الأخيرة.

مع هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن EZGO Technologies يتم تداولها بسعر ربح/خسارة أعلى من الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما تشير إليه الأوقات الأخيرة وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم بأي ثمن. هناك فرصة جيدة لأن يقوم المساهمين الحاليين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع معدلات النمو الأخيرة.

خلاصة القول في P/S لشركة EZGO Technologies

وحتى بعد هذا الانخفاض القوي في الأسعار، لا يزال سعر الربح/الخسارة الخاص بشركة EZGO Technologies يتجاوز متوسط الصناعة بشكل ملحوظ. عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

إن حقيقة أن EZGO Technologies تتداول حاليًا على نسبة ربحية أعلى مقارنة بالصناعة هي أمر غريب، نظرًا لأن نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات أقل من توقعات الصناعة الأوسع. عندما نلاحظ نمو إيرادات أبطأ من الصناعة إلى جانب ارتفاع نسبة السعر إلى الربح، فإننا نفترض أن هناك خطرًا كبيرًا لانخفاض سعر السهم، مما قد يؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربح. وإذا استمرت اتجاهات الإيرادات المتوسطة الأجل الأخيرة، فإن ذلك من شأنه أن يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط مفرطة.

يجب أن تفكر دائمًا في المخاطر. على سبيل المثال، لقد رصدنا EZGO Technologies Ltd.(EZGO.US) يجب أن تكون على دراية بها، و3 منها مثيرة للقلق بعض الشيء.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.