إذا كنت تبحث عن شركة ذات عوائد متعددة، فهناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. في الوضع الأمثل، تُظهر الشركة اتجاهين: أولًا، عائد متزايد على رأس المال المُستخدَم (ROCE)، وثانيًا، زيادة في رأس المال المُستخدَم. إذا لاحظتَ هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج أعمال ممتاز وفرص إعادة استثمار مربحة غزيرة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لاحظنا بعض الاتجاهات الواعدة في شركة سوبر مايكرو كمبيوتر ( ناسداك: SMCI )، لذا دعونا نتعمق أكثر.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم أربع علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في سوبر مايكرو كومبيوتر. اقرأ مجانًا الآن .

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

لمن لا يعرفون معنى عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Super Micro Computer هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.14 = 1.3 مليار دولار أميركي ÷ (11 مليار دولار أميركي - 1.4 مليار دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

إذًا، يبلغ عائد رأس مال شركة سوبر مايكرو كومبيوتر على رأس المال المستثمر 14%. وهذا عائد قياسي، ويتماشى مع متوسط القطاع البالغ 14%.

يمكنك أعلاه رؤية كيفية مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة سوبر مايكرو كومبيوتر بعوائدها السابقة، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك استنتاجه من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة سوبر مايكرو كومبيوتر .

ماذا يمكن أن يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

الاتجاهات التي لاحظناها في شركة سوبر مايكرو كمبيوتر مُطمئنة للغاية. تُظهر البيانات أن عوائد رأس المال قد ارتفعت بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 14%. كما ازداد حجم رأس المال المُستخدم بنسبة 692%. يُعدّ ارتفاع العوائد على رأس المال المُتزايد أمرًا شائعًا بين الشركات التي تُوظّف مبالغ كبيرة من رأس المال، وهذا ما يُثير إعجابنا.

في جزء آخر من تحليلنا، لاحظنا أن نسبة الالتزامات المتداولة إلى إجمالي الأصول انخفضت إلى 13%، مما يعني عمومًا أن الشركة تعتمد بشكل أقل على مورديها أو الدائنين قصيري الأجل لتمويل عملياتها. لذا، فإن هذا التحسن في عائد رأس المال المستثمر (ROCE) ينبع من العوامل الاقتصادية الأساسية للشركة، وهو أمرٌ رائع.

ما الذي يمكننا تعلمه من معدل العائد على استخدام موارد الحاسوب (ROCE) الخاص بشركة سوبر ميكرو كومبيوتر

إن الشركة التي تُنمّي عوائد رأس مالها وتستطيع إعادة الاستثمار باستمرار في نفسها هي سمة مرغوبة للغاية، وهذا ما تتميز به شركة سوبر مايكرو كمبيوتر. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، فإن هذه الأنماط تُراعيها الشركات المستثمرة. في ضوء ذلك، نعتقد أن من الجدير التعمق في دراسة هذا السهم، لأنه إذا حافظت سوبر مايكرو كمبيوتر على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل باهر.

يحتوي جهاز الكمبيوتر Super Micro Computer على بعض المخاطر، وقد لاحظنا 4 علامات تحذيرية (واحدة منها تجعلنا نشعر بعدم الارتياح قليلاً) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

رغم أن شركة Super Micro Computer قد لا تحقق أعلى العائدات حاليًا، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.