رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم كلوركس عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• 50% من الأعمال مملوكة لأكبر 22 مساهمًا

ينبغي على كل مستثمر في شركة كلوركس ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز CLX ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. المجموعة التي تملك أكبر عدد من أسهم الشركة، حوالي 83% تحديدًا، هي المؤسسات. أي أن هذه المجموعة ستكون الأكثر استفادة في حال ارتفاع سعر السهم (أو الأكثر خسارة في حال انخفاضه).

نظراً لامتلاك المؤسسات الاستثمارية موارد وسيولة هائلة، فإن قراراتها الاستثمارية غالباً ما تكون ذات وزن كبير، وخاصةً لدى المستثمرين الأفراد. ونتيجةً لذلك، يُنظر عموماً إلى استثمار مبلغ كبير من الأموال المؤسسية في شركة ما على أنه ميزة إيجابية.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Clorox.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن كلوركس؟

عادةً ما يُقارن المستثمرون المؤسسيون عوائدهم بعوائد مؤشر مُتبع. لذا، يُفكرون عادةً في شراء شركات أكبر مُدرجة في المؤشر المرجعي ذي الصلة.

لدى كلوركس بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل أسهمها. في الواقع، تمتلك هذه المؤسسات حصة محترمة في الشركة. هذا يدل على مصداقيتها لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات تُقدم على استثمارات سيئة أحيانًا، كما يفعل الجميع. إذا غيّرت عدة مؤسسات رأيها بشأن سهم ما في الوقت نفسه، فقد ينخفض سعره بسرعة. لذلك، يجدر بنا الاطلاع على سجل أرباح كلوركس أدناه. بالطبع، المستقبل هو الأهم.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذا يُحتمل أن يؤثروا مجتمعين بقوة على قرارات مجلس الإدارة. لا تمتلك صناديق التحوّط الكثير من الأسهم في كلوركس. تُظهر بياناتنا أن مجموعة فانجارد هي أكبر مساهم بحصة 13% من الأسهم المتداولة. في المقابل، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين حوالي 9.6% و6.8% من الأسهم.

عند النظر إلى سجل المساهمين، يمكننا أن نرى أن 50% من الملكية يسيطر عليها أكبر 22 مساهمًا، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه حصة الأغلبية في الملكية.

مع أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما تُضيف قيمةً لبحثك، يُنصح أيضًا بالبحث في توصيات المحللين لفهم الأداء المتوقع للسهم بشكل أعمق. يغطّي عددٌ لا بأس به من المحللين السهم، لذا يُمكنك الاطلاع على توقعات النمو بسهولة.

ملكية داخلية لشركة كلوروكس

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف المناطق. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة. تخضع الإدارة في النهاية لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

أعتبر عمومًا أن ملكية المطلعين الداخليين أمرٌ جيد. مع ذلك، في بعض الأحيان، تُصعّب هذه الملكية على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة كلوركس بأسمائهم الخاصة. ونظرًا لضخامة الشركة، لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهمها. ويبلغ إجمالي ما يمتلكونه 24 مليون دولار أمريكي. من الجيد دائمًا أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين على بواطن الأمور، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كانوا قد باعوا أسهمهم.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، بمن فيهم المستثمرون الأفراد، حصةً قدرها 16% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكفي للتأثير على قرارات الشركة، إلا أنه لا يزال بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو ما سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. لذلك، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.