هل تعمل النقاط المحورية في التداول المنهجي؟ ستحاول هذه المقالة الإجابة على هذا السؤال من خلال تحديد قواعد دقيقة وإنشاء نظام تداول على المستقبل الأكثر شهرة والأكثر تداولًا في العالم، Mini S&P500.

تم استخدام النقاط المحورية من قبل العديد من المتداولين حول العالم منذ أن كانت الأسواق لا تزال "في حالة تأهب". لقد كان في الواقع تاجر أرضيات يُدعى نيل وينتراوب هو أول من اخترعها واستخدمها. يتم تعريف النقاط المحورية على أساس صيغ رياضية متعددة، حيث تحدد مستويات الأسعار الهامة، والتي من المفترض أن يؤدي كسرها إلى مزيد من تحركات الأسعار. وتحديداً، يتم حسابها على أساس الأسعار التي تم التغلب عليها في اليوم السابق، وفقاً للصيغ التالية:

• PivotPoint = ((عالية1+منخفضة1+مغلق1)/3) (خط أحمر)
• الدعم 1 (S1) = 2*PivotPoint-highd1 (الخط الأزرق)
• المقاومة 1 (R1) = 2*PivotPoint-lowd1 (الخط الأزرق)
• الدعم 2 (S2) = PivotPoint - (highd1-lowd1) (الخط الأصفر)
• المقاومة 2 (R2) = PivotPoint + (highd1-lowd1) (خط الفوشيه)

لتحديد هذه المستويات وسلوكها مع مرور الوقت بشكل أفضل، يوضح الشكل 1 مستويات الأسعار المحددة بيانياً بواسطة الصيغ والألوان الموضحة أعلاه. تمثل التسميات "highd1" و"lowd1" أعلى وأدنى مستوى في اليوم السابق، على التوالي. النقطة المحورية المركزية، التي يشير إليها جميع الآخرين، ليست أكثر من المتوسط البسيط بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة وأسعار الإغلاق في اليوم السابق.

لاحظ أنه يتم حساب المستويات مرة واحدة فقط في اليوم، وذلك لأن البيانات التي يتم تغذيتها للمؤشر تشير جميعها إلى مستويات من اليوم السابق، وبالتالي إلى الجلسة التي انتهت بالفعل. ولذلك فإنها ستبقى كما هي طوال سير الجلسة التالية.

الشكل 1 - التمثيل الرسومي للنقاط المحورية.

تمثل النقاط المحورية في الخيال الجماعي مستويات الانعكاس. ومع ذلك، يمكن أيضًا استخدام هذا المؤشر بنجاح مع منطق أكثر تقليدية، مثل متابعة الاتجاه، حتى على مؤشر مثل S&P500 المعروف بسلوكه العكسي.

ننتقل بعد ذلك إلى تطبيق أحد الاستخدامات الكلاسيكية للنقاط المحورية: الاتجاه الذي يتبع المستوى R1 (للشراء) وS1 (للاختصار). وبشكل أكثر تحديدًا، سنشتري بأوامر الإيقاف عند مستوى المقاومة R1، وبالمثل سنبيع عند مستوى الدعم S1. يمكن رؤية مثال على النمط المعني في الشكل 2.

الشكل 2 - أمثلة على الاتجاه الذي يتبع أنماط الدخول مع النقاط المحورية

تم إنشاء الإستراتيجية للعمل على العقود الآجلة Mini S&P500، باستخدام أشرطة مدتها 15 دقيقة. سيتم فتح مركز طويل، كما ذكرنا، عند تجاوز عتبة المقاومة (R1)، بينما سيحدث المركز القصير عند كسر الدعم (S1)، وبعد ذلك سيتم إغلاق المراكز في نهاية الجلسة. . وبالتالي فهي استراتيجية لحظية من شأنها فتح وإغلاق مراكزها خلال نفس الجلسة.

تبدأ جلسة التداول للعقود الآجلة Mini S&P500 من الساعة 5:00 مساءً إلى 4:00 مساءً (توقيت الصرف في بورصة CME في شيكاغو)، ولكن لنفترض أننا قمنا بحساب مستويات الدخول، أي النقاط المحورية، بناءً على وقت النقد. الجلسة (التي يتم فيها تداول الأسهم المكونة للمؤشر) أي من الساعة 8:30 صباحًا إلى الساعة 3:00 مساءً يمكن لاستراتيجيتنا بعد ذلك التداول من الساعة 9:00 صباحًا، أي بعد 30 دقيقة من بدء الجلسة، فقط لتجنب أي تحركات غير عادية في الدقائق القليلة الأولى من التداول.

تتضمن الإستراتيجية أيضًا شرط خروج وقف الخسارة عند 1000 دولار، وشرط جني الأرباح عند 3500 دولار، كقيم المحاولة الأولى.

ويبين الشكل 3 خط الأسهم الناتج عن النظام الموصوف للتو، مع بيانات من بداية عام 2008 حتى نهاية عام 2022. وهذا الاتجاه إيجابي للغاية، على الرغم من أنه يبدو أنه اكتسب زخما ملحوظا فقط في السنوات القليلة الماضية.

الشكل 3 - النقاط المحورية لاستراتيجية خط الأسهم على ES (e-Mini S&P500).

إذا نظرت إلى مقاييس النظام، يمكنك أن ترى كيف تحقق الإستراتيجية ربحًا صافيًا يبلغ حوالي 92 ألف دولار أمريكي مع حد أقصى للسحب يبلغ حوالي -13000 دولار أمريكي. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الصفقات القصيرة، والتي تبدو أقل فعالية من الصفقات الطويلة، وهو أمر من السهل توقعه مع مؤشر أسهم مثل هذا الذي كان له اتجاه صعودي قوي على مر السنين.

النقطة المؤلمة هي متوسط التجارة، أي متوسط الربح لكل صفقة، وهو أقل من 47 دولارًا، وهو رقم منخفض جدًا حتى تتمكن من تغطية تكاليف التداول. لذا، دعونا نرى ما إذا كان بإمكاننا تحسين المقاييس من خلال تحسين بعض المعلمات.

الشكل 4 - تقرير أداء الإستراتيجية - إستراتيجية النقاط المحورية على ES (e-Mini S&P500).

الشكل 5 - إستراتيجية النقاط المحورية لتحليل التجارة الإجمالية على ES (e-Mini S&P500).

وبما أن نقاط الدخول القصيرة هي الأقل فعالية، فيمكننا أولاً محاولة تصفيتها من خلال تقييم وجود أو عدم وجود أنماط أسعار محددة. سوف نستخدم قائمة خاصة من الأنماط تتضمن العديد من الشروط ونقوم بتقييم أفضلها من خلال التحسين. بعد إضافة هذا الفلتر إلى نظامنا، يخبرنا التحسين في القائمة الافتراضية أننا حصلنا على تحسن في كل من متوسط التجارة (الذي يصل إلى 63 دولارًا) وإجمالي الربح (الذي يصل إلى 132 ألف دولار) عندما لا يكون النموذج 21 موجودًا. يشير هذا النمط إلى أن أعلى مستوى سجله يوم أمس يجب أن يكون أكبر من أعلى مستوى سجله قبل 5 أيام: إذا كان الأمر كذلك، فلن يتمكن النظام من التداول على المكشوف.

الشكل 6 - تحسين نمط استراتيجية النقاط المحورية على ES (e-Mini S&P500).

نظرًا لأن عدد الصفقات لا يزال مرتفعًا جدًا، فإننا نحاول تطبيق نفس النوع من التصفية على الجانب الطويل وتحسين قائمة الأنماط. في هذه الحالة، اتضح أن عدم التداول لفترة طويلة في وجود النمط 13 (أعلى مستوى اليوم أقل من 0.75٪ من أدنى مستوى اليوم) يؤدي إلى تحسين المقاييس، حيث يبلغ متوسط التداول 93 دولارًا وصافي الربح أعلى من 144000 دولار.

لقد تحسن خط الأسهم بالتأكيد، وخاصة عند مقارنته بأداء مؤشر S&P500، يمكنك أن ترى كيف كان بإمكاننا تجنب عمليات السحب الكبيرة في أوقات الانخفاضات الحادة في السوق باستخدام هذه الاستراتيجية.

الشكل 7 - مقارنة أسهم استراتيجية النقاط المحورية على ES (e-Mini S&P500) وأداء S&P500

باختصار، الاتجاه الذي يتبع عبر النقاط المحورية يثبت نهجًا فعالاً حتى بالنسبة لمؤشر S&P500، والذي عادةً ما يكون له سلوك متوسط التراجع. أثبت الزناد المحسوب عند النقاط المحورية للمقاومة R1 والدعم S1 أنه نقطة بداية ممتازة والتي يمكن بالتأكيد تمديدها فيما يتعلق بالتداول المباشر.

ندعوك دائمًا إلى أن تكون فضوليًا وأن تبحث عن طرق جديدة للاستثمار والتداول في الأسواق المالية. لن يتمكن المرء دائمًا من تحقيق نتائج جيدة، ولكنه بلا شك سيثري الخلفية الفنية للمتداول الذي يحاول.

نراكم في المرة القادمة وتداول سعيد!

أندريا أنغر

هذه المقالة من مساهم خارجي. إنها لا تمثل تقارير Benzinga ولم يتم تحريرها من حيث المحتوى أو الدقة.