للعثور على مخزون متعدد الحقائب، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في الأعمال التجارية؟ أولاً، نرغب في تحديد عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار لرأس المال المستخدم. وهذا يبين لنا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في الأعمال التجارية وتحقيق عوائد أعلى. لذلك، عندما نظرنا إلى اتجاه شركة Trex ( NYSE:TREX ) لـ ROCE، أحببنا حقًا ما رأيناه.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين من ماهية ROCE، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابها لشركة تريكس:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.37 = 338 مليون دولار أمريكي ÷ (1.3 مليار دولار أمريكي - 369 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى مارس 2024) .

لذلك، تمتلك شركة تريكس عائد على رأس المال بنسبة 37%. يعد هذا عائدًا رائعًا من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط صناعة البناء البالغ 17%.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لشركة Trex

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس العائد على رأس المال (ROCE) السابق لشركة Trex مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك مشاهدة توقعات المحللين في تقرير المحللين المجاني الخاص بنا لشركة Trex .

إذن، كيف يتجه ROCE لشركة Trex؟

سنكون سعداء جدًا بالعوائد على رأس المال مثل شركة Trex. لقد حققت الشركة أرباحًا ثابتة بنسبة 37% خلال السنوات الخمس الماضية، وارتفع رأس المال المستخدم في الشركة بنسبة 115% في ذلك الوقت. عوائد مثل هذه هي موضع حسد معظم الشركات ونظرًا لإعادة استثمارها مرارًا وتكرارًا بهذه المعدلات، فهذا أفضل. سترى ذلك عند النظر إلى الشركات التي تدار بشكل جيد أو نماذج الأعمال المفضلة.

ما يمكننا تعلمه من ROCE لشركة Trex

في النهاية، أثبتت الشركة قدرتها على إعادة استثمار رأسمالها بمعدلات عوائد عالية، والتي ستتذكر أنها سمة من سمات شركات التعبئة المتعددة. وقد حقق السهم أداءً جيدًا بشكل لا يصدق حيث حقق عائدًا بنسبة 195٪ على مدى السنوات الخمس الماضية، لذا لا شك أن المستثمرين على المدى الطويل يشعرون بسعادة غامرة بهذه النتيجة. لذا، في حين يبدو أن المستثمرين يدركون هذه الاتجاهات الواعدة، إلا أننا لا نزال نعتقد أن السهم يستحق المزيد من البحث.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع شركة Trex وندرك أن هذا يجب أن يكون جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت ترغب في البحث عن المزيد من الأسهم التي حققت عوائد عالية، فاطلع على هذه القائمة المجانية للأسهم ذات الميزانيات العمومية القوية والتي تحقق أيضًا عوائد عالية على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.