من المتوقع أن يفرح مساهمو شركة فاريكس إميجنج ( ناسداك: VREX ) بارتفاع سعر سهمها بنسبة 11% خلال الأسبوع الماضي. في غضون ذلك، شهد السهم انخفاضًا حادًا خلال السنوات الثلاث الماضية. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة 60% خلال السنوات الثلاث الماضية. لذا، قد يكون هذا التحسن بمثابة ارتياح حقيقي للبعض. وبينما سيظل الكثيرون قلقين، قد تحقق الشركة المزيد من المكاسب إذا استطاعت تقديم أفضل ما لديها.

رغم أن السنوات الثلاث الماضية كانت صعبة على مساهمي شركة فاريكس إيماجينغ، إلا أن الأسبوع الماضي أظهر بوادر واعدة. لذا، دعونا نلقي نظرة على العوامل الأساسية طويلة الأجل لنرى ما إذا كانت هي السبب وراء تراجع العوائد.

على حد تعبير بافيت، "ستُبحر السفن حول العالم، لكن مجتمع الأرض المسطحة سيزدهر. ستظل هناك فجوات كبيرة بين السعر والقيمة في السوق...". إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغير المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

على مدار السنوات الثلاث التي انخفض فيها سعر السهم، انخفضت أرباح سهم شركة فاريكس إيماجينغ (EPS) بشكل ملحوظ، مسجلةً خسارة. ويعود ذلك جزئيًا إلى بنود استثنائية أثرت على الأرباح. ونظرًا لأن الشركة أصبحت خاسرة، فمن الصعب مقارنة التغير في أرباح السهم بتغير سعر السهم. ومع ذلك، يمكننا القول إننا نتوقع انخفاض سعر السهم في هذه الحالة.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير EPS بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

نرى أن قيام المطلعين بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، يرى معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات تُعدّ مؤشرًا أكثر أهميةً للأعمال. تعرّف على الأرباح بشكل أعمق من خلال هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح وإيرادات وتدفقات Varex Imaging النقدية .

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي شركة فاريكس إيماجينغ بنسبة 42% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 15%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أداءً أقل من السوق على مدار اثني عشر شهرًا. للأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 7% خلال نصف العقد الماضي. بشكل عام، قد يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سيئًا، مع أن المستثمرين المخالفين قد يرغبون في دراسة السهم على أمل حدوث تحسن. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، نحتاج إلى مراعاة معلومات أخرى أيضًا.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يشتري المطلعون على أسهمها أسهمها. لا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة منخفضة القيمة التي يشتريها المطلعون على أسهمها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.