في خضم التحول السريع للذكاء الاصطناعي ، يرى المحلل فيفيك أريا من بنك أوف أميركا للأوراق المالية فرصة كبيرة لشركة NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA )، و Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO )، و Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL ).

وتقع هذه الشركات في قلب ما تشير إليه آريا بـ "لحظة سبوتنيك" للذكاء الاصطناعي، وهو ما يشبه حقبة الحرب الباردة عندما كثفت الولايات المتحدة جهودها بعد الإطلاق المفاجئ للاتحاد السوفييتي لسبوتنيك إلى الفضاء.

وفي هذا السياق، يُنظر إلى صعود شركة DeepSeek في مجال الذكاء الاصطناعي باعتباره حافزًا لموجة أكبر من الاستثمار، ويعتقد محلل بنك أوف أميركا أن شركات الحوسبة الضخمة وشركات أشباه الموصلات سوف تجني المكافآت.

"DeepSeek: أكثر تطوراً من كونه ثورياً" - لكنه جرس إنذار للاستثمار في الذكاء الاصطناعي

لا يبدو آريا منبهرًا بشكل مفرط بمساهمات DeepSeek في مجال البرمجيات، لأنها تتعلق بالتقدم "التطوري" وليس التحول "الثوري" في مجال الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن الآثار المترتبة على مجال أشباه الموصلات واضحة. وفي حين أن "مساهمات DeepSeek جديرة بالملاحظة"، إلا أنها لا تمثل تغييرًا جذريًا في مسار الصناعة.

ومع ذلك، فإنها تعمل على تسريع استثمارات رأس المال في الذكاء الاصطناعي، وخاصة في "الذكاء الاصطناعي الحوسبة تصل قيمتها إلى 500 مليار دولار +" على مدى السنوات القليلة المقبلة.

بالنسبة لشركات Nvidia وBroadcom وMarvell، فإن التوقيت لا يمكن أن يكون أفضل.

وتحتل هذه الشركات بالفعل موقعًا متميزًا، حيث توفر الأجهزة الأساسية للبنية الأساسية للذكاء الاصطناعي. وتحافظ آريا على تصنيف الشراء لجميع الشركات الثلاث، مؤكدة أن "المد الصاعد يجب أن يفيد الجميع" مع توسع سوق الحوسبة بالذكاء الاصطناعي بشكل كبير.

اقرأ أيضًا: حصريًا: إنفيديا هي الأكثر تضررًا بين أسهم Mag 7 بواسطة DeepSeek، كما يظهر الاستطلاع - وهذا السهم احتل المرتبة الثانية

دور أجهزة الحوسبة الضخمة وأجهزة الذكاء الاصطناعي

ومن بين الرؤى الأساسية التي تسلط آريا الضوء عليها أن شركات التكنولوجيا العملاقة مثل Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL ) وGoogle و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) ستستمر في دفع جزء كبير من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة. وستعمل هذه الشركات نحو "الذكاء الاصطناعي العام ( AGI )" وحالات الاستخدام المؤسسية الأوسع. وسيكون مفتاح نجاحها هو الاستثمار ليس فقط في "البرمجيات" ولكن أيضًا في "الأجهزة المتقدمة".

وهنا يأتي دور Nvidia وBroadcom وMarvell، حيث تقدم قدرات الأجهزة والقدرة على التكيف لتلبية الاحتياجات المتطورة باستمرار لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.

وتتوقع آريا أن يتضاعف إجمالي سوق الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 500 مليار دولار بحلول عام 2028، وهو النمو الذي يحركه الحاجة إلى تدريب النماذج واسعة النطاق، واستدلال الذكاء الاصطناعي، وتحديثات البنية الأساسية السحابية. ومع استمرار السباق نحو الهيمنة على الذكاء الاصطناعي، ستظل "الشركات العملاقة في الولايات المتحدة" في المقدمة، مما يدفع الجزء الأكبر من هذا الإنفاق.

"المد المتصاعد يجب أن يفيد الجميع"

ومن المتوقع أن تستفيد كل من Nvidia وBroadcom وMarvell من هذا الارتفاع في الطلب. ومع تحول تحسين برمجيات الذكاء الاصطناعي من DeepSeek إلى جزء من المشهد الأوسع، فمن الواضح أن الجانب المادي من المعادلة ــ "ASIC مقابل GPU للأغراض العامة" ــ سوف يستمر في التطور.

توفر ASICs المخصصة (مثل تلك التي تنتجها Broadcom وMarvell) كفاءة في التكلفة، ولكن "وحدة معالجة الرسومات التجارية (NVDA) قد تكون أكثر قدرة على التكيف مع مزيج الحوسبة والنماذج المتغير بسرعة".

بالنسبة للمستثمرين، الرسالة واضحة: هذه الشركات في وضع جيد للاستفادة من سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المتنامية. ومع توقع ارتفاع إجمالي أصول الحوسبة للذكاء الاصطناعي إلى "500 مليار دولار أمريكي+"، يرى بنك أوف أميركا أن الانحدار الحالي في القطاع "فرصة شراء محسنة".

اقرأ التالي:

• جولدمان ساكس: عمليات بيع DeepSeek هي تصحيح وليست بداية لـ "سوق هبوطية مستدامة"

الصورة: شترستوك