إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن الشركة التالية ذات العوائد المتعددة، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب عليك الانتباه إليها. في الوضع المثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس مالها في أعمالها، وفي الوضع الأمثل، أن تتزايد أيضًا العوائد المحققة من هذا رأس المال. هذا يعني ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات آلات التراكم. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو العائد على رأس المال المستثمر لشركة Teradata ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TDC ) ممتازًا، لذا دعونا نرى ما يمكن أن يُظهره هذا الاتجاه.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

لمن لا يعرفون معنى عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة Teradata:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.27 = 221 مليون دولار أميركي ÷ (1.8 مليار دولار أميركي - 946 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

لذلك، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة Teradata 27%. وهذا عائدٌ رائع، بل يفوق متوسط عائد الشركات في قطاعٍ مماثل، وهو 9.5%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Teradata بعائداتها السابقة، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك استخلاصه من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة Teradata .

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة Teradata؟

نحن سعداء جدًا بتطور مؤشر عائد رأس المال المستثمر (ROCE) في شركة Teradata. وجدنا أن عوائد رأس المال المستثمر خلال السنوات الخمس الماضية قد ارتفعت بنسبة 1,322%. وهذا اتجاه إيجابي للغاية، إذ يعني أن الشركة تحقق أرباحًا أكبر مقابل كل دولار من رأس المال المستثمر. وفيما يتعلق برأس المال المستثمر، يبدو أن Teradata تحقق أرباحًا أكبر بموارد أقل، حيث تستخدم الشركة رأس مال أقل بنسبة 35% لإدارة عملياتها. قد تبيع Teradata بعض الأصول، لذا يجدر التحقق مما إذا كانت الشركة لديها خطط لاستثمارات مستقبلية لزيادة العوائد بشكل أكبر.

على هامش ذلك، لاحظنا أن تحسن عائد رأس المال المستثمر (ROCE) يبدو مدفوعًا جزئيًا بزيادة الالتزامات المتداولة. في الواقع، لدى الشركة الآن موردون أو دائنوون قصيرو الأجل يمولون حوالي 54% من عملياتها، وهو أمر غير مثالي. ومع بلوغ الالتزامات المتداولة هذه المستويات، يُعد هذا مرتفعًا جدًا.

ختاماً...

باختصار، من الرائع أن نرى أن شركة Teradata قد استطاعت تحسين أوضاعها وتحقيق عوائد أعلى برأس مال أقل. وبالنظر إلى أن السهم حقق عائدًا بنسبة 2.0% لمساهميه على مدار السنوات الخمس الماضية، فمن المنطقي الاعتقاد بأن المستثمرين ليسوا على دراية كاملة بالاتجاهات الواعدة بعد. وبناءً على ذلك، ننصح بدراسة هذا السهم بعناية أكبر تحسبًا لاحتمالية امتلاكه لخصائص إضافية قد تُمكّنه من النمو على المدى الطويل.

إذا كنت ترغب في رؤية شركات أخرى تحقق عوائد مرتفعة، فتفضل بالاطلاع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد مرتفعة بميزانيات عمومية قوية هنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.