عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسبة سعر إلى أرباح أقل من 18x، فقد تفكر في شركة Abbott Laboratories ( NYSE:ABT ) كسهم يجب تجنبه تمامًا بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 35.4x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن تأخذ نسبة السعر إلى الأرباح بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها إلى هذا الحد.

لا شك أن شركة Abbott Laboratories كانت تؤدي عملاً جيداً في الآونة الأخيرة، حيث كان نمو أرباحها إيجابياً في حين شهدت معظم الشركات الأخرى تراجع أرباحها. ويبدو أن كثيرين يتوقعون أن تواصل الشركة تحدي الشدائد الأوسع في السوق، الأمر الذي زاد من رغبة المستثمرين في دفع المزيد مقابل السهم. ومن المؤكد أنك تأمل ذلك، وإلا فإنك تدفع ثمناً باهظاً للغاية دون سبب معين.

هل تريد الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Abbott Laboratories في اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة Abbott Laboratories ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة جيدة بلغت 7.7% في صافي أرباح الشركة. ولكن هذا لم يكن كافياً، حيث شهدت آخر فترة ثلاث سنوات انخفاضاً غير سار بنسبة 11% في إجمالي أرباح السهم. لذا، فمن المؤسف أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 13% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. ومع توقع تحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 10% فقط، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح أقوى.

وفي ضوء هذا، فمن المفهوم أن نسبة السعر إلى الربح لشركة أبوت لابوراتوريز تتفوق على أغلب الشركات الأخرى. ومن الواضح أن المساهمين ليسوا راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

النتيجة النهائية لنسبة السعر إلى الربحية لشركة Abbott Laboratories

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها تعد مقياسًا قادرًا إلى حد كبير على توقعات الأرباح.

لقد أثبتنا أن شركة Abbott Laboratories تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة بفضل توقعاتها بنمو أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فسوف تستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

الميزانية العمومية للشركة هي مجال رئيسي آخر لتحليل المخاطر. تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة Abbott Laboratories من خلال ستة فحوصات بسيطة سيسمح لك باكتشاف أي مخاطر قد تشكل مشكلة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Abbott Laboratories ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.